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Produits structurés


Les produits structurés sont une alternative/offre innovante pour dynamiser vos investissements.

Ces produits de rendement vous permettent d’être exposé aux indices phares des marchés actions (CAC 40, Euro Stoxx 50,etc.).

Ils offrent un objectif de gain attractif et reposent sur une formule de remboursement claire et transparente. En contrepartie, ces produits présentent un risque de perte de la totalité du capital investi.

 

  eXigence Octobre 2017 est un produit de placement ayant les caractéristiques suivantes :

- Une durée d'investissement maximale de 10 ans.
- Une exposition à l'indice Euro iStoxx EWC 50 composé d'actions européennes
- Un remboursement du capital par anticipation, à partir de la fin de la première année, chaque semestre du semestre 2 à 19
- Le versement potentiel d'un gain de 4,50% par semestre écoulé, en cas de remboursement anticipé et à l'échéance (1)
- Une perte partielle ou totale du capital à l'échéance en cas de baisse de l'indice de plus de 40% par rapport à son niveau d'origine
- Un remboursement du capital initial à l'échéance si l'indice n'enregistre pas de baisse de plus de 40% par rapport à son niveau d'origine

eXigence Octobre 2017 est un produit de diversification de votre portefeuille et n'est pas destiné à en constituer la totalité

(1) Soit un Taux de Rendement Annuel brut maximum de 8,82%, ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel net de 8,17%. Les Taux de Rendement Annuel (TRA) communiqués sont calculés entre le 31/10/2017 et la date de remboursement anticipé concernée ou de remboursement final selon les cas. Les Taux de Rendement Annuel nets sont nets de frais de gestion dans le cas d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation ou nets de droits de garde dans le cas d’un investissement en compte-titres (en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion ou de droit de garde de 0,60% par an) et sont calculés hors prélèvements fiscaux et sociaux. D’autres frais, tels que les frais d’entrée ou d’arbitrage dans le cas d’un contrat d’assurance-vie , ou tels que des frais de souscription dans le cas d’un investissement en compte-titres, pourront être appliqués. Pour en savoir plus, nous vous invitons à vous rapprocher de votre conseiller.

  Caractéristiques principales

- Titres de créance de droit français présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie (*) et à l’échéance.
- Code Isin : FR0013276649
- Émetteur : SG Issuer (filiale à 100 % de Société Générale Bank & Trust S.A., elle-même filiale à 100 % de Société Générale). L'investisseur supporte donc le risque de défaut de paiement, de faillite ainsi que de mise en résolution de SG Issuer et de Société Générale.
- Garant : Société Générale (Moody’s A2, Standard & Poor’s A, Fitch A. Notations en vigueur au moment de la rédaction de la brochure commerciale le 03/08/2017. Ces notations peuvent être révisées à tout moment et ne sont pas une garantie de solvabilité du garant. Elles ne sauraient constituer un argument de souscription au produit.)
- Eligibilité : Comptes titres, contrats d'assurance-vie et de capitalisation.
- Période de commercialisation : du 23/08/2017 au 31/10/2017 (la commercialisation du produit peut cesser à tout moment sans préavis)
- Durée d'investissement conseillée : 10 ans (hors cas de remboursement automatique anticipé).

(*) L’investisseur prend un risque de perte en capital non mesurable a priori si les titres de créance sont revendus avant la date de remboursement effective (date de remboursement anticipé ou date d’échéance selon le cas). Pour les autres risques de perte en capital, voir brochure.

- Valeur nominale : 1000 €
- Date d’émission : 23/08/2017
- Dates de constatation semestrielles : 31/10/2017 (initiale) ; 31/10/2018 ; 30/04/2019 ; 31/10/2019 ; 30/04/2020 ; 02/11/2020 ; 30/04/2021 ; 01/11/2021 ; 02/05/2022 ; 31/10/2022 ; 02/05/2023 ; 31/10/2023 ; 30/04/2024 ; 31/10/2024 ; 30/04/2025 ; 31/10/2025 ; 30/04/2026 ; 02/11/2026 ; 30/04/2027 ; 01/11/2027 (finale)
- Dates de remboursement anticipé : 07/11/2018 ; 08/05/2019 ; 07/11/2019 ; 08/05/2020 ; 09/11/2020 ; 07/05/2021 ; 08/11/2021 ; 09/05/2022 ; 07/11/2022 ; 09/05/2023 ; 07/11/2023 ; 08/05/2024 ; 07/11/2024 ; 08/05/2025 ; 07/11/2025 ; 08/05/2026 ; 09/11/2026 ; 07/05/2027
- Date d’échéance : 08/11/2017


  Avertissement préalable à l'investissement du souscripteur 

Le produit eXigence Octobre 2017 peut être proposé comme actif représentatif d’une unité de compte dans le cadre de contrats d’assurance vie ou de capitalisation. La présente brochure décrit les caractéristiques d’eXigence Octobre 2017 et ne prend pas en compte les spécificités des contrats d’assurance vie ou de capitalisation dans le cadre desquels ce produit est proposé. L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas. Il est précisé que l’entreprise d’assurance d’une part, l’Émetteur et le Garant d’autre part sont des entités juridiques indépendantes. Ce document n’a pas été rédigé par l’assureur.

Disponibilité du prospectus : Le produit décrit dans le présent document fait l’objet de Conditions Définitives d’Émission en date du 21/08/2017, se rattachant au prospectus de base en date du 03/07/2017, approuvé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier, régulateur du Luxembourg, sous le n° de visa C-020678 et formant ensemble un prospectus conforme à la directive 2003/71/EC telle qu’amendée (incluant l’amendement fait par la Directive 2010/73/EU). Ce prospectus de base a fait l’objet d’un certificat d’approbation de la part de la Commission de Surveillance du Secteur Financier et a été notifié à l’Autorité des Marchés Financiers. Le prospectus de base, les suppléments à ce prospectus de base, les Conditions Définitives d’Émission et le résumé du prospectus de base en langue locale, sont disponibles sur le site « http://prospectus.socgen.com », et/ou sur le site de la Bourse du Luxembourg (www.bourse.lu), et/ou peuvent être obtenus gratuitement auprès de Société Générale à l’adresse suivante : Société Générale Corporate & Investment Banking – 17 cours Valmy – 92987 Paris La Défense Cedex, sur simple demande. Il est recommandé aux investisseurs de se reporter à la rubrique « facteurs de risques » du prospectus du produit et aux Conditions Définitives d’Émission avant tout investissement dans le produit.

  Principaux facteurs de risques :

Un risque de perte en capital : le produit présente un risque de perte en capital. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant de l’investissement initial. Dans le pire des scénario, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur investissement.

Risque de crédit : Les investisseurs prennent un risque de crédit final sur Société Générale en tant que garant de l’émetteur. En conséquence, l’insolvabilité du garant peut entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.

Risque de marché : Le produit peut connaître à tout moment d’importantes fluctuations de cours (en raison notamment de l’évolution du prix, du (ou des) instrument(s) sous-jacent(s) et des taux d’intérêt), pouvant aboutir dans certains cas à la perte totale du montant investi.

Risque de liquidité : Certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité du produit, voire même rendre le produit totalement illiquide, ce qui peut rendre impossible la vente du produit et entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.

Risque lié à l'éventuelle défaillance de l'Emetteur/du Garant : Conformément à la règlementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bail-in), en cas de défaillance probable ou certaine de l’Émetteur/du Garant, l’investisseur est soumis à un risque de diminution de la valeur de sa créance, de conversion de ses titres de créance en d’autres types de titres financiers (y compris des actions) et de modification (y compris potentiellement d’extension) de la maturité de ses titres de créance.

  Avantages


À partir de la fin de la première année, à l’issue des semestres 2 à 19, si l’indice Euro iStoxx EWC 50® clôture en hausse par rapport à son niveau d’origine à l’une des dates de constatation semestrielle, l’investisseur bénéficie d’un mécanisme de remboursement automatique anticipé, et le produit eXigence Octobre 2017 s’arrête. L’investisseur récupère alors l’intégralité de son capital initial majorée d’un gain de 4,50% par semestre écoulé. Le Taux de Rendement Annuel brut (1) maximum est alors de 8,82%, ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel net (2) de 8,17%.

À l’échéance des 10 ans, si eXigence Octobre 2017 n’a pas été remboursé par anticipation, et si l’indice Euro iStoxx EWC 50® clôture au-delà de son niveau d’origine, le capital est restitué avec versement d’un gain de 4,50% par semestre écoulé.

Un remboursement du capital initial à l’échéance dès lors que l’indice ne clôture pas en baisse de plus de 40% par rapport à son niveau d’origine.



  Inconvénients


Un risque de perte partielle ou totale en capital en cours de vie et à l’échéance :

- Dans le cas où l’indice Euro iStoxx EWC 50® clôture en dessous de 60% de son niveau d'origine.
- En cas de revente du produit à l’initiative de l’investisseur en cours de vie alors que les conditions de remboursement automatique ne sont pas remplies. Il est en effet impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possibles, le prix dépendant alors du niveau, le jour de la revente, des paramètres de marché du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale.
- Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation, le dénouement ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.

L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit du Garant (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) ou un éventuel défaut de l’Émetteur et du Garant (qui induit un risque sur le remboursement).

L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 2 à 20 semestres.

Le Taux de Rendement Annuel brut (1) est plafonné à 8,82%, ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel net (2) de 8,17%, même si l’indice Euro iStoxx EWC 50® offre un rendement supérieur. 

Le rendement de eXigence Octobre 2017 à l’échéance est très sensible à une faible variation de l’Indice autour du seuil de -40%.

L’indice Euro iStoxx EWC 50® est calculé en réinvestissant les dividendes détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire et constant de 50 points d’indice par an. Si les dividendes distribués sont inférieurs (respectivement supérieurs) au prélèvement forfaitaire, la performance de l’indice en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique.

Sans tenir compte des dividendes réinvestis dans l’indice Euro iStoxx EWC 50®, l’impact de la méthode de prélèvement forfaitaire en points d’indice sur la performance est plus important en cas de baisse qu’en cas de hausse de l’indice.

Les termes « capital » et « capital initial » utilisés désignent la valeur nominale d’eXigence Octobre 2017, soit 1 000 euros, et s’entendent du montant investi net des frais d’entrée/arbitrage applicables au cadre d’investissement et hors prélèvements fiscaux et sociaux. En cas d’achat après le 31/10/2017 et/ou de vente du titre avant son échéance effective, les Taux de Rendement Annuel peuvent être supérieurs ou inférieurs aux Taux de Rendement Annuel indiqués dans la présente brochure. De plus, l’investisseur peut subir une perte en capital. Les avantages du produit ne profitent qu’aux seuls investisseurs conservant l’instrument financier jusqu’à son échéance effective.
(1) Hors frais, commissions et fiscalité applicable dans le cadre de l’investissement et sauf faillite ou défaut de paiement de l’Émetteur et du Garant. Une sortie anticipée se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’indice Euro iStoxx EWC 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital.
(2) Les Taux de Rendement Annuel nets sont nets de frais de gestion dans le cas d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation ou nets de droits de garde dans le cas d’un investissement en compte-titres (en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion ou de droit de garde de 0,60% par an) et sont calculés hors prélèvements fiscaux et sociaux. D’autres frais, tels que les frais d’entrée ou d’arbitrage dans le cas d’un contrat d’assurance-vie , ou tels que des frais de souscription dans le cas d’un investissement en compte-titres, pourront être appliqués. Pour en savoir plus, nous vous invitons à vous rapprocher de votre conseiller.
  Mécanisme de remboursement

 MÉCANISME AUTOMATIQUE DE REMBOURSEMENT ANTICIPÉ SEMESTRIEL :

Dès la fin de la première année, tous les semestres, du semestre 2 à 19, à chaque date de constatation semestrielle (1), dès que le niveau de l’indice Euro iStoxx EWC 50® est supérieur ou égal à son niveau d’origine, un mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé et l’investisseur reçoit (2) à la date de remboursement anticipé (1)

- L’INTÉGRALITÉ DE SON CAPITAL INITIAL
+
UN GAIN  DE 4,50% PAR SEMESTRE ÉCOULÉ DEPUIS L'ORIGINE

(Soit un Taux de Rendement Annuel brut (2) maximum de 8,82%, ce qui correspond à un Taux de rendement Annuel net (3) 8,17%)

    Sinon, le mécanisme de remboursement anticipé n'est pas activé et eXigence Octobre 2017 se poursuit jusqu'à la prochaine date de constatation.

 MÉCANISME DE REMBOURSEMENT À L'ÉCHÉANCE DES 10 ANS :

À la date de constatation finale du 01 novembre 2027, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été activé précédemment, on compare le niveau de l’indice Euro iStoxx EWC 50® par rapport à son niveau d’origine :



CAS FAVORABLE
Si le niveau de l’indice est supérieur ou égal à son niveau d'origine, l’investisseur reçoit (2) le 08/11/2027 :


- L’INTÉGRALITÉ DE SON CAPITAL INITIAL
+
UN GAIN  DE 4,50% PAR SEMESTRE ÉCOULÉ DEPUIS L'ORIGINE (soit 90%)

(Soit un Taux de Rendement Annuel brut (2) maximum de 6,61%, ce qui correspond à un Taux de rendement Annuel net (3) 5,97 %)

CAS MÉDIAN
Si le niveau de l'indice est inférieur à son niveau d'origine mais n'a pas baissé de plus de 40% par rapport à ce même niveau, l’investisseur reçoit (2) le 08/11/2027 :


- L’INTÉGRALITÉ DE SON CAPITAL INITIAL
    
    (Soit un Taux de Rendement Annuel brut nul (2), ce qui correspond à un Taux de rendement Annuel net (3)  -0.60%)


CAS DÉFAVORABLE
Sinon, si l'indice enregistre une baisse de plus de 40% par rapport à son niveau d'origine, l'investisseur reçoit (2) le 08/11/2027 :


- LE CAPITAL INITIAL MOINS LA PERFORMANCE FINALE DE L'INDICE

Dans ce scénario, l'investisseur subit une perte en capital à l'échéance à hauteur de l'intégralité de la baisse de l'indice par rapport à son niveau d'origine


(1) Veuillez vous référer aux caractéristiques principales du produit sur l’onglet « Essentiel » pour retrouver le détail des dates.
(2) Hors frais, commissions et fiscalité applicable dans le cadre de l’investissement et sauf faillite ou défaut de paiement de l’Émetteur et du Garant. Une sortie anticipée se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’indice Euro iStoxx EWC 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital.
(3) Les Taux de Rendement Annuel nets sont nets de frais de gestion dans le cas d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation ou nets de droits de garde dans le cas d’un investissement en compte-titres (en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion ou de droit de garde de 0,60% par an) et sont calculés hors prélèvements fiscaux et sociaux. D’autres frais, tels que les frais d’entrée ou d’arbitrage dans le cas d’un contrat d’assurance-vie , ou tels que des frais de souscription dans le cas d’un investissement en compte-titres, pourront être appliqués. Pour en savoir plus, nous vous invitons à vous rapprocher de votre conseiller.
eXigence Octobre 2017

CE PRODUIT PRÉSENTE UN RISQUE DE PERTE TOTALE OU PARTIELLE  DE VOTRE INVESTISSEMENT EN COURS DE VIE ET À L'ÉCHEANCE.
Nous vous invitons à prendre contact avec LINXEA avant tout investissement au 01 45 67 34 22 ou à contact@linxea.com

LA SOUSCRIPTION AU PRODUIT STRUCTURE EXIGENCE OCTOBRE 2017 SE FAIT UNIQUEMENT PAR PAPIER


DOCUMENTS COMMUNS

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Termes et conditions

Si vous souhaitez recevoir une brochure papier, merci de nous contacter à contact@linxea.com ou au 01 45 67 34 22



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POURQUOI S’INTÉRESSER DE PLUS PRÈS À CES PRODUITS ?
Dans un contexte de baisse du rendement des fonds euro, les produits structurés constituent une opportunité de diversification au sein de vos contrats d’assurance vie.

Plus risqués, ces supports en unité de compte offrent en contrepartie une perspective de rendement supérieur en cas de marchés favorables.

Les produits structurés sont accessibles comme une unité de compte au sein de votre contrat d’assurance vie ou de capitalisation. L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.


QUELLES SONT LES CARACTÉRISTIQUES PRINCIPALES DE CES PRODUITS ?
- Une durée d'investissement connue à l'avance
   - Une formule de remboursement claire et transparente
   - Une protection du capital jusqu'à un  certain seuil prédéfini
   - Un risque de perte de la totalité du capital en contrepartie

QUEL EST LE MOTEUR DE PERFORMANCE DE CES SUPPORTS ?

En général, le moteur de performance de ces produits, encore appelé sous-jacent, est un indice de référence des marchés financiers européens (CAC 40, Euro Stoxx 50, etc). Ces indices vous offrent une exposition à différents secteurs d’activité. Vous pouvez à tout moment suivre leur évolution et donc celle de vos produits via différents médias.


QUE SE PASSE T'IL À L'ÉCHÉANCE ?

A l’échéance, on observe l’évolution du moteur de performance depuis le lancement du produit. Selon la formule de remboursement prédéfinie, plusieurs cas se présentent.


VOICI UN CAS GÉNÉRIQUE :

Si le moteur de performance a connu une tendance stable ou haussière depuis l’origine, vous recevez l’intégralité du capital investi + le gain annuel prédéfini multiplié par le nombre d’années écoulées depuis l’origine.


Si le CAC40 est stable ou haussier à l’une des dates anniversaires annuelles au cours des 10 ans alors on rembourse 100% du capital investi
+ le rendement annuel promis par année écoulée


Si celui-ci a connu une faible tendance baissière depuis l’origine et se maintient au-dessus du seuil de perte en capital prédéfini, vous recevez l’intégralité du capital investi.

Si le seuil de protection est fixé à -40% de baisse sur le CAC40 et que la baisse réelle au terme est de -27%,
alors on restitue 100% du capital investi.


Si celui-ci a connu une forte tendance baissière depuis l’origine, vous subissez une perte en capital qui peut être totale.

Si le seuil de protection est fixé à -40% de baisse sur le CAC40 et que la baisse réelle au terme est de -50% alors on restitue 50% du capital investi.
La perte en capital est alors égale à celle de l’indice.


PUIS-JE RÉCUPÉRER LE CAPITAL INVESTI AVANT L’ÉCHÉANCE ?

Oui car certains produits possèdent un mécanisme de remboursement anticipé automatique.

Chaque année jusqu’à l’échéance, à une date prédéfinie, on observe la performance de l’indice sous-jacent. Si celui-ci est stable ou en hausse depuis l’origine, le produit est automatiquement remboursé. Vous recevez l’intégralité du capital investi + le rendement annuel prédéfini multiplié par le nombre d’années écoulées depuis l’origine. Sinon, le produit continue.


Si le CAC 40 est stable ou haussier à l’une des dates anniversaires annuelles au cours des 10 ans alors on rembourse 100% du capital investi
+ le rendement annuel promis par année écoulée.


POURQUOI INVESTIR  DANS CES PRODUITS ?

Ces produits vous offrent :
- Une exposition aux marchés actions de référence
- La possibilité d'être remboursé en cas de marchés haussiers
- Une protection du capital en cas de marchés faiblement baissiers

CES PRODUITS SONT-ILS FAIT POUR MOI ?
Ces produits présentent un risque de perte de la totalité du capital investi. Ils s’adressent donc à des investisseurs avertis et familiarisés avec le risque de perte en capital. Par ailleurs, en cas de forte tendance haussière, ces produits n’offrent qu’un gain limité puisque celui-ci est fixe depuis l’origine.


QUELLE EST LA FISCALITÉ POUR CES PRODUITS ?

Si vous investissez dans ces produits via votre contrat d’assurance vie, vous bénéficiez des avantages fiscaux de l’assurance vie. Autrement, ces produits sont considérés comme des titres de créance.


Pour plus d’informations, vous pouvez nous contacter l’équipe LinXea au 01 45 67 34 22

LEXIQUE


* Les gains sont exprimés hors frais de gestion du contrat et fiscalité

Ces produits sont proposés comme unités de compte dans le cadre de l’assurance vie / capitalisation. L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas. Ces produits présentent un risque de perte en capital, un risque de crédit, un risque de marché, un risque de liquidité et un risque lié à l’éventuelle défaillance de l’émetteur et du Garant. Retrouvez l’ensemble de ces risques dans la brochure détaillée de chaque produit. Les gains éventuels peuvent être réduits par l’effet de commissions, redevances, impôts ou autres charges supportées par l’investisseur.


 Nom
du produit
 Code ISIN
 Durée
d'investissement conseillée
 Sous-jacent  Cours
initial du sous-jacent
Objectif
de gain par année*
Protection
en capital à l'échéance
Date de la prochaine constatation
Lien vers la
Brochure

Adequity
Rendement Avril 2015

FR0012447134
 

10 ans


Euro Stoxx 50

3615,59
6% par an
-40%
30/04/2018
Brochure

 Target GDF Suez Novembre 2014

FR0012033975
 

8 ans


Action GDF SUEZ

19,82
8,5% par an
-40%
28/11/2017
Brochure

Target Action Total Mars 2015

FR0012382802
 

8 ans


Action TOTAL

47,64
9% par an
-40%
20/03/2018
Brochure

Target Action Orange Octobre 2015

FR0012870723
 

8 ans


Action ORANGE

16,04
8% par an
-50%
30/10/2017
Brochure

 eXigence 2015

FR0012950665
 

10 ans


CAC 40

4804,31
9,20% par an
-40%
08/11/2017
Brochure

eXigence
Europe  2017

FR0013212966
 

10 ans


Euro iStoxx
EWC 50

998,74
12% par an
-50%
30/01/2018
Brochure

Adequity Target Juin 2015 Part B
FR0012538254  8 ans
Euro Stoxx 50
 3621,37 7,5% par an
-30%
26/06/2018
Brochure
eXigence Tempo 2017
FR0013240280
10 ans
Euro Stoxx 50
 3441,88 6,5% par an
-40%
02/07/2018
Brochure

Ces produits sont proposés comme unités de compte dans le cadre de l’assurance vie / capitalisation. L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas. Ces produits présentent un risque de perte en capital, un risque de crédit, un risque de marché, un risque de liquidité et un risque lié à l’éventuelle défaillance de l’émetteur et du Garant. Retrouvez l’ensemble de ces risques dans la brochure détaillée de chaque produit. Les gains éventuels peuvent être réduits par l’effet de commissions, redevances, impôts ou autres charges supportées par l’investisseur.