Les fonds en euros et les supports en UC - Linxea
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Les fonds en euros et les supports en UC

Les fonds en euros et les unités de compte (UC) sont des supports financiers complémentaires qui coexistent notamment dans les contrats d’assurance-vie multisupports. Les fonds en euros sécurisent une partie des investissements pendant que les unités de compte dynamisent et diversifient l’allocation des actifs en visant un meilleur rendement.

Les fonds en euros

Les fonds en euros sont des supports financiers constitués majoritairement d’obligations souveraines. Il s’agit d’un placement sécurisé à faible rendement :

  • Garanti en capital : il n’est pas possible de perdre de l’argent sur ce support
  • Les intérêts annuels sont acquis grâce à l’effet cliquet
  • Le taux de rendement net de frais de gestion doit être communiqué annuellement par l’assureur

Les fonds en euros constituent le socle de l’assurance-vie en France mais il coûte cher aux assureurs. Dans ce contexte, les assureurs se tournent vers des produits alternatifs :

  • Contrat euro-croissance, conjugue fonds en euros et supports en unités de compte, n’est garanti en capital qu’à partir d’une durée contractuelle de 8 ans minimum
  • Fonds en euros dynamiques, permettent la diversification d’une partie des actifs sur les marchés financiers et immobiliers tout en garantissant le capital, avec effet cliquet pour limiter les moins-values
  • Fonds à formule, produits structurés à durée de vie limitée qui associent placements sécurisés et produits dérivés, l’objectif de rentabilité étant plafonné par une garantie sur tout ou partie du capital

Les supports en unités de compte

Les supports en unités de compte bénéficient du dynamisme de leur format et de la diversité des supports d’investissement disponibles. Si elles présentent un risque de perte en capital, en tant qu’actifs investis sur les marchés financiers et immobiliers, les unités de compte bénéficient potentiellement d’un rendement plus important.

Les unités de compte sont composées de différents supports financiers :

  • Actions, obligations et parts d’organismes de placement collectif en valeurs mobilières (SICAV, FCP)
  • Parts d’organismes de placement collectif en immobilier (OPCI, SCPI, SCI)
  • Fonds de capital investissement (FCI, FCPI) et fonds de fonds
  • Fonds diversifiés investis dans des secteurs et des actifs variés
  • Produits structurés limités dans le temps et partiellement garantis
  • Exchange-traded funds (ETF ou trackers), fonds indiciels cotés qui suivent l’évolution d’un indice boursier

Les options de gestion (arbitrages automatiques) permettent d’ajuster l’allocation des unités de compte en fonction des variables de marché :

  • Sécurisation des plus-values ou écrêtage des gains
  • Limitation des moins-values ou stop-loss
  • Rééquilibrage automatique ou allocation constante
  • Dynamisation des plus-values du fonds en euros
  • Investissement progressif

Les arbitrages peuvent occasionner des frais qui nuisent à la rentabilité globale du contrat en s’agrégeant aux frais de gestion annuels et aux éventuels frais sur les versements. Tournez-vous vers les produits d’épargne en ligne qui proposent des contrats compétitifs, sans frais d’entrée, avec des arbitrages gratuits et illimités et des frais de gestion réduits.

Le conseil Linxea

Les performances passées ne préjugent en rien des résultats à venir. Mesurez la part de risque avant de vous engager et adaptez vos investissements à vos objectifs financiers et patrimoniaux.

2 réponses à “Les fonds en euros et les supports en UC”

  1. Tisserand dit :

    Bonjour

    J’essaie vainement d’obtenir la liste des supports proposés par Linxea pour une assurance vie. Je possède un compte assurance vie et j’envisage un arbitrage.

    Merci de me proposer un lien valide pour obtenir cette foutue liste.

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