Meilleur PER 2026 : classement, comparatif et guide pour bien choisir

« Je veux 1 000 €/mois supplémentaires à la retraite. Combien dois-je mettre de côté aujourd'hui ? »

Inversez la logique habituelle et découvrez votre effort d'épargne réel.

Un écart de 1 % sur les frais de gestion peut coûter des dizaines de milliers d'euros sur 20 ou 30 ans. Privilégiez, autant que possible, un contrat sans frais sur versement : chaque euro investi dès le départ travaille pour vous, au lieu d'être amputé avant même d'être placé.

Exemple chiffré sur 25 ans : Un épargnant de 40 ans place 20 000 € au départ, puis verse 250 €/mois pendant 25 ans (jusqu'à ses 65 ans). Hypothèse : rendement brut des supports de 5 % par ans.

*Source : Good Value For Money

En choisissant un contrat sans frais d'entrée et à frais de gestion réduits, l'épargnant obtient environ 22 400 € de plus à 65 ans, pour un effort d'épargne identique (95 000 € versés au total, hors intérêts). L'écart provient uniquement de l'élimination des frottements tarifaires sur le capital initial ainsi que sur les versements programmés.

À noter : il s’agit d’une simulation purement illustrative dépourvue de valeur contractuelle. Elle repose sur une hypothèse de rendement de 5 % par an, non garantie. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital, ne sont pas garanties par l’assureur et sont sujettes à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers. ; seul le fonds en euros garantit les sommes versées (nettes de frais), hors risque de défaut de l’assureur.

Un bon PER offre :

• un fonds en euros performant et dont le rendement se maintient dans la durée ;
• une offre d'unités de compte (UC) diversifiés : ETF, ETC, OPCVM, private equity, produits structurés ;
• un accès à l'immobilier, via des SCPI notamment.

• Gestion libre : c'est vous qui pilotez vos supports.
• Gestion pilotée : la gestion est déléguée à des professionnels, selon votre profil de risque et votre âge.

La gestion à horizon est une forme de gestion pilotée, devenue le mode par défaut depuis la loi Pacte de 2019 : l'assureur réalloue automatiquement votre épargne entre supports dynamiques (unités de compte) et supports sécurisés (fonds en euros), selon une grille prédéfinie liée à votre âge et à la date prévisionnelle de votre retraite ; sans action de votre part. Le principe : privilégier des actifs dynamiques en début d'épargne pour viser le rendement, puis sécuriser progressivement le capital à mesure que la retraite approche. Vous restez libre, à tout moment, de changer de profil (prudent, équilibré, dynamique) ou de basculer vers une gestion libre.

Le PER n'efface pas l'impôt : il le déplace dans le temps. Vous économisez aujourd'hui, à votre tranche marginale d'imposition (TMI) actuelle ; vous êtes imposé au retrait, à votre TMI du moment. Le PER est donc gagnant si votre TMI baisse d'ici la retraite ; un scénario fréquent, et d'autant plus probable que votre TMI actuelle est élevée.

Le taux de remplacement, c'est le rapport entre votre pension et votre dernier revenu d'activité : un taux de 70 % signifie que votre retraite représente 70 % de ce que vous touchiez en activité. Plus il est bas, plus votre revenu (et potentiellement votre TMI) baisse à la retraite.

Source : Conseil d'Orientation des Retraites (COR), rapport annuel, juin 2026.

Mécaniquement, cet écart se creuse avec le niveau de revenu : plus votre TMI actuelle est élevée, plus la déduction du PER a de chances de s'avérer payante.

Et la tendance est à la baisse. Le COR projette une dégradation progressive du niveau de vie relatif des retraités : le rapport entre la pension moyenne et le revenu d'activité moyen passerait de 54,6 % en 2025 à 48,8 % en 2055 (scénario de référence) ; un horizon qui correspond à peu près à la retraite de quelqu'un qui a aujourd'hui 35-40 ans. Les actifs d'aujourd'hui peuvent donc s'attendre à un écart de revenu encore plus marqué à la retraite que les générations précédentes.

Pour les indépendants (TNS, professions libérales) : le COR ne publie pas de taux de remplacement officiel les concernant, leur revenu d'activité n'étant pas directement comparable à un salaire. La logique reste toutefois la même : les régimes obligatoires sont plafonnés et un TNS à revenu élevé voit généralement sa TMI baisser sensiblement à la retraite, sauf constitution d'un patrimoine ou de revenus complémentaires substantiels.

Ces simulations reposent sur une hypothèse de rendement de 5 % par an, non garantie. Les calculs ont été faits en considérant que les versements ont été réalisés en fin de chaque année - sauf pour les épargnants 1 et 2 qui font des versements mensuels, considérés comme réalisés en début de chaque mensualité. Si le versement était effectué d'un bloc en début d'année, le capital serait légèrement plus élevé dans les différents cas.

Les montants indiqués correspondent au capital brut accumulé sur le PER. A la sortie (en capital ou en rente), une fiscalité s'appliquera : la part des versements sera imposée à l'impôt sur le revenu, selon votre TMI au moment de la retraite, et les plus-values seront soumises au prélèvement forfaitaire unique (actuellement de 31,4 %). Le montant réel de votre économie d'impôt dépend de votre tranche marginale d'imposition personnelle, qui peut évoluer d'ici votre retraite.

Le PER profite à un large éventail de profils, mais l'économie d'impôts dépend avant tout du montant versé chaque année et de votre tranche marginale d'imposition. Voici comment ces deux facteurs se combinent dans les exemples ci-dessus :

• Amélie, TMI 11 % : 1 800 €/an versés → 198 € économies d'impôt/an
• Quentin, TMI 30 % : 4 200 €/an versés → 1 260 € économies/an
• Sophie, TMI 41 % : 10 000 €/an versés → 4 100 € économies/an
• Marc (TNS), TMI 41 % : 22 791 €/an versés → 9 344 € économies/an

Vos versements réduisent votre revenu imposable de l'année.

Plafonds 2026 :

• Salariés : jusqu'à 37 680 € (10 % des revenus professionnels 2025, plafonnés à 8 fois ce taux ; soit 80 % du PASS 2025, fixé à 47 100 €)
• TNS : jusqu'à 88 911 € maximum, calculé ainsi : 10 % du bénéfice imposable (dans la limite de 8 PASS 2026, soit 384 480 €), majoré de 15 % de la fraction du bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS (PASS 2026 = 48 060 €).

Exemple chiffré : à la retraite, un capital de 100 000 € se décompose en en 70 000 € de versements (déduits à l’entrée) et 30 000 € de plus-values. En sortie en capital, avec une TMI de 30 % à la retraite :

• part versements : 70 000 € x 30 % = 21 000 € d’impôt
• part plus-values : 30 000 € x 31,4 % (PFU) = 9 420 €
• net perçu : 69 580 € sur 100 000 € de capital brut.

Si ces mêmes versements n’avaient pas été déduits à l’entrée, seule la plus-value serait taxée à la sortie (9 420 €), pour un net de 90 580 €, mais sans l’avantage fiscal initial sur ces versements.

Un point à ne pas perdre de vue : ces 21 000 € d’impôt payés à la sortie ne sont pas un coût nouveau. C’est symétriquement l’impôt que vous n’avez pas payé au moment de vos versements. Pendant toutes les années d’épargne, cette somme est restée disponible dans votre budget, de quoi financer d’autres projets.

Conseil : l'intérêt de la déduction à l'entrée dépend surtout de la comparaison entre votre TMI actuelle et votre TMI probable à la retraite. Si vous anticipez des revenus - et donc une TMI - plus faibles à la retraite, ce qui est le cas de nombreux contribuables, déduire vos versements à l'entrée est en général avantageux : vous profitez d'une déduction à taux plein aujourd'hui, contre une imposition plus légère au moment du retrait. Pour une TMI actuelle inférieure à 30 % (0 % ou 11 %), l'avantage de la déduction est en revanche limité : ne pas déduire à l'entrée peut alors être une meilleure option.

*Sur la seule part correspondant au capital déduit à l'entrée ; les plus-values restent, elles, soumises au PFU (31,4 %) quel que soit le scénario.

Ce tableau isole le seul effet TMI, à versement égal : il ne tient pas compte du gain lié au placement de la somme non versée en impôt pendant toutes ces années, qui s'ajoute dans les cas favorables.

Fin 2025, plus de 12,9 millions de Français avaient ouvert un PER, pour un encours cumulé dépassant 150 milliards d'euros - dont plus de 88 milliards d'euros pour le seul PER individuel (PERin), selon la Direction générale du Trésor. Une large part de l'épargne retraite reste pourtant encore logée sur d'anciens contrats (PERP, Madelin, Article 83), souvent plus chargés en frais et à l'offre plus restreinte.

1. Frais nettement réduits : les anciens contrats Madelin/PERP prélèvent souvent 2 à 5 % de frais sur versement, contre 0 % pour les PER chez Linxea.
2. un choix de supports beaucoup plus large : plus de 1 000 de supports, contre 50 à 100 fonds sur la plupart des anciens contrats.
3. Des arbitrages gratuits en ligne, contre des frais fréquents sur les contrats historiques.
4. Un rendement du fonds en euros généralement plus attractif (3,08 % chez Linxea Spirit PER en 2025).
5. Une souscription et un suivi 100 % en ligne, sans rendez-vous ni papier.

Pour en savoir plus, lisez notre article sur le sujet.

• Situation : 80 000 € accumulés depuis 15 ans sur un PERP bancaire, en gestion libre, avec l'allocation suivante : 30 % en fonds en euros, 70 % en unités de compte.
• Frais de gestion de son ancien contrat : 0,75 % par an sur la poche fonds en euros, 0,9 % par an sur la poche UC, soit environ 684 € par an sur son encours actuel.
• Après transfert vers un PER Linxea : transfert gratuit (son PERP a plus de 10 ans) ; frais de gestion ramenés à 0,7 % sur la poche fonds en euros, 0,5 % par an sur la poche UC, soit environ 448 € par an.
• Sur les 10 prochaines années, à encours constant (sans supposer aucun rendement) : l'ancien contrat lui coûterait environ 6 840 € de frais de gestion, contre environ 4 480 € chez Linxea.

Résultat net : environ 2 360 € de frais en moins sur 10 ans, rien qu'en changeant de contrat ; sans même compter un éventuel rendement supplémentaire sur le compartiment fonds en euros.

Nota Bene : ce calcul suppose qu'Émilie ne fait plus de nouveaux versements. Si elle continue à alimenter son plan, l'écart se creuse encore à la faveur du transfert vers le PER : les 2 à 3 % de frais sur versement prélevés à chaque contribution s'ajoutent à l'écart de frais de gestion, alors qu'ils n'existeraient pas chez Linxea. Et nous l'avons vu jusqu'ici, elle a tout intérêt à continuer à épargner pour profiter de l'avantage fiscal, idéalement donc sur un contrat qui ne facture rien à l'entrée.

La loi PACTE prévoit une liste fermée de cas de cas de déblocage anticipé (1)  :

• achat de la résidence principale (déblocage total, hors versements obligatoires de l'employeur) ;
• invalidité (du titulaire, de ses enfants, de son conjoint ou partenaire de PACS) ;
• surendettement : Déblocage possible
• expiration des droits à l'assurance chômage (ou non-renouvellement d'un mandat social depuis au moins 2 ans) ;
• cessation d'activité non salariée à la suite d'un jugement de liquidation judiciaire ;
• décès du conjoint ou du partenaire de PACS ;
• depuis 2026 : affection grave, handicap ou accident grave d'un enfant à la charge du titulaire (2).

Ce qui ne débloque pas le PER : une simple période de chômage tant que vos droits ne sont pas épuisés, un changement d'emploi ou un besoin personnel non prévu par la loi. Le blocage jusqu'à la retraite est la règle, le déblocage anticipé une exception encadrée.

À envisager en complément : une assurance-vie, disponible à tout moment, peut compléter un PER pour vos besoins de liquidité à court ou moyen terme.

(1) Article L.224-4 du Code monétaire et financier
(2) Article 4 de la loi n°2026-492

Avant d'ouvrir un PER, cochez ce qui s'applique à votre situation :

• j'ai moins de 70 ans ;
• ma tranche marginale d'imposition est de 30 % ou plus (seul ou en couple, plafonds mutualisés) ;
• j'ai une bonne visibilité sur ma situation fiscale probable à la retraite ;
• j'ai une épargne de précaution par ailleurs, qui couvre plusieurs mois de dépenses courantes ;
• je n'ai pas besoin de récupérer la totalité de mon épargne dans les 5 prochaines années (hors achat résidence principale).

• Les deux premières cases sont sans doute les plus déterminantes. Sans elles, l'avantage fiscal à l'entrée est faible ou nul.
• La case « épargne de précaution » n'est pas optionnelle. Le PER bloque votre argent jusqu'à la retraite, sauf déblocage anticipé : ne l'utilisez donc jamais comme votre seule réserve disponible.
• La dernière case nuance l'horizon de placement : un projet dans les 5 ans n'est pas rédhibitoire si vous avez de quoi le financer ailleurs.
• Vous êtes travailleur non salariés (TNS) ou en profession libérale ? C'est un point de plus en votre faveur : votre plafond de déduction grimpe avec votre bénéfice, jusqu'à 88 911 € en 2026.

Le PER est un levier fiscal important pour préparer les 20 à 30 prochaines années. Ouvrir un compte ne devrait pas vous prendre plus de vingt minutes.

Disclaimers

Ces précédentes simulations sont à titre informatif uniquement. Elles reposent sur :

- une hypothèse de rendement conservatrice de 5 % par an, non garantie ;
- une tranche marginale d'imposition estimée, qui peut varier selon votre situation réelle ;
- une allocation type qui peut différer de votre profil ;
- les règles fiscales en vigueur en 2026, susceptibles d'évoluer.

Nous vous recommandons de consulter un conseiller pour construire une stratégie qui vous corresponde.
Le PER ne présente aucune garantie ou protection du capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital, ne sont pas garantis par l’assureur et sont sujettes à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.