Investir en Private Equity avec Linxea
Considérée comme la classe d’actifs la plus performante depuis 20 ans, le private equity a longtemps été réservé aux institutionnels et aux professionnels.
Linxea rend accessible le private equity sur nos contrats d’épargne et également en direct, en dehors de tout contrat !
Les fonds de Private Equity (ou capital investissement) fonctionnent selon une logique d’investissement collectif. Des investisseurs, qu’ils soient institutionnels ou particuliers, mettent en commun leurs capitaux pour investir dans des entreprises non cotées comme des PME ou ETI ayant un besoin de trésorerie pour porter un projet.
Performances/an des classes d’actifs
Source : France invest / EY sur 15 ans (2007-2021)
Les moyens pour investir dans le Private Equity :
Les avantages du Private Equity sur un contrat d'épargne
Eurazeo Private Equity Opportunities
12%
Spirica
Eiffel infrastructures vertes
12%
Spirica
Isatis Capital Vie et Retraite
12%
Spirica
Extend Sunny Oblig et Foncier
12%
Spirica
Eurazeo Principal Investissement
12%
Spirica
Altaroc Discovery 2024
12%
Spirica
Entrepreneur & Rendement n°8
12%
Spirica
Tikehau Financement Decarbonation
12%
Spirica
Coûts et conditions d’entrée et de sortie du Private Equity chez Linxea
| ACCESSIBILITÉ | FRAIS D’ENTRÉE | CONDITIONS DE SORTIE | FRAIS DE GESTION | |
|---|---|---|---|---|
| Linxea Spirit 2 | à partir de 1 000€ | 0% (3% pour le Fonds Amundi Megatendances III Evolution) | Arbitrage en sortie interdits dans certain cas. Si sortie avant 5 ans des pénalités de 5% sont appliqués, 0% ensuite. | 0,50%/an + frais de gestion propres au fonds (entre 1% et 3%/an) |
| Linxea Avenir 2 | A partir de 100€ | 0% | Sortie par arbitrage interdits dans certain cas. Si sortie avant 5 ans des pénalités de 5% sont appliqués 0% ensuite. | 0,60%/an + frais de gestion propres au fonds (entre 1% et 3%/an) |
| Linxea Vie | A partir de 100€ | 0% | Arbitrage en sortie interdits. Si rachat partiel ou total avant 5 ans des pénalités 5% maximum sont appliqués, 0% ensuite | 0,60%/an + frais de gestion propres au fonds (entre 1% et 3%/an) |
| Linxea Zen | A partir de 5000€ | 0% | 0% mais désinvestissement possible uniquement par rachat partiel ou total | 0,60%/an + frais de gestion propres au fonds (entre 1% et 3%/an) |
Nos fonds de Private Equity par contrat
Les avantages du Private Equity en direct
Opale Capital
Crédit tactique
100 000 €
Flandrin Capital
Secondary Opportunities
100 000 €
ODDO BHF
Opportunités Stratégique
100 000 €
ODDO BHF
Technology Opportunities
100 000 €
Nextstage
Capital entrepreneurs 2
100 000 €
Eurazeo
Entrepreneurs Club 2
100 000 €
Mirova
Green Impact
100 000 €
Fonctionnement du Private Equity en direct
Le fonctionnement précis d’un fonds de Private Equity peut varier en fonction du type de fonds mais il suit en général un cycle de vie de plusieurs étapes :
-
La période de souscription : Chaque fonds est ouvert à la souscription pendant une période limitée et fixée d'avance.
-
L'engagement de souscription : L'investisseur contracte un engagement de souscription (ou commitment) auprès du fonds. Ce commitment représente la somme maximale que l'investisseur s'engage à investir dans le fonds.
-
La phase d'investissement : Durant cette phase, le fonds identifie les entreprises dans lesquelles investir et réalise les investissements.
-
La phase de désinvestissement : Cette phase, aussi appelée phase de "divestment" ou de "sortie", consiste à vendre les participations dans les entreprises pour réaliser une plus-value.
La souscription à un fonds de Private Equity peut se faire directement auprès de la société de gestion du fonds ou via une plateforme en ligne. Certains acteurs du marché, comme Linxea, proposent également la possibilité de souscrire à des fonds de Private Equity via des contrats d’assurance vie ou des plans d’épargne retraite.
Historiquement, le Private Equity était principalement réservé aux investisseurs institutionnels, mais il est désormais de plus en plus accessible aux investisseurs particuliers. L’accès à cette classe d’actifs se fait par le biais de différents véhicules d’investissement tels que les Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) ou encore les Fonds Professionnels de Capital Investissement (FPCI).
Les sommes investies sur les supports en unités de compte ne sont pas garanties mais sujettes à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Les fonds de Private Equity : Fonctionnement et souscription
Le fonctionnement précis d’un fonds de Private Equity peut varier en fonction du type de fonds mais il suit en général un cycle de vie de plusieurs étapes :
-
La période de souscription : Chaque fonds est ouvert à la souscription pendant une période limitée et fixée d'avance.
-
L'engagement de souscription : L'investisseur contracte un engagement de souscription (ou commitment) auprès du fonds. Ce commitment représente la somme maximale que l'investisseur s'engage à investir dans le fonds.
-
La phase d'investissement : Durant cette phase, le fonds identifie les entreprises dans lesquelles investir et réalise les investissements.
-
La phase de désinvestissement : Cette phase, aussi appelée phase de "divestment" ou de "sortie", consiste à vendre les participations dans les entreprises pour réaliser une plus-value.
Les différents types de Private Equity
Le capital risque
Il concerne principalement les start-ups et PME en phase de lancement. C'est un investissement à haut risque mais avec un retour potentiel important. Investir dans l'innovation
Il concerne principalement les start-ups et PME en phase de lancement. C'est un investissement à haut risque mais avec un retour potentiel important. Investir dans l'innovation
Le capital développement
Il est dédié aux entreprises en croissance cherchant à financer leur expansion. Accompagner la croissance
Il est dédié aux entreprises en croissance cherchant à financer leur expansion. Accompagner la croissance
- Il peut s'agir d'augmenter les capacités de production, de lancer une nouvelle gamme de produits ou de renouveler l'appareil de production.
- Les investisseurs en capital développement prennent généralement une participation minoritaire au capital de l'entreprise, tout en apportant leur expertise et leurs réseaux pour aider l'entreprise à atteindre de nouveaux paliers de croissance.
- Contrairement au capital-risque, les investissements en capital-développement sont généralement moins risqués, car ils ciblent des entreprises établies avec un modèle d'entreprise éprouvé et des flux de trésorerie stables.
Cependant, l'investisseur doit toujours être conscient des risques associés, notamment le risque de ne pas réaliser le rendement attendu à cause de facteurs tels que des changements de marché imprévus ou des problèmes opérationnels internes.
Le capital transmission
Il s'agit de racheter des sociétés matures et profitables pour optimiser leur gestion. Assurer la pérennité
Il s'agit de racheter des sociétés matures et profitables pour optimiser leur gestion. Assurer la pérennité
Le capital retournement
Il se concentre sur les entreprises en difficulté financière afin de redresser leur activité grâce à des restructurations internes. Renouer avec le succès
Il se concentre sur les entreprises en difficulté financière afin de redresser leur activité grâce à des restructurations internes. Renouer avec le succès
L'importance de la diversification
La diversification est une composante clé de toute stratégie d’investissement solide, et cela est particulièrement vrai dans le domaine du Private Equity. Diversifier son portefeuille d’investissements permet de répartir les risques et de maximiser le potentiel de rendement.
En Private Equity, la diversification peut prendre plusieurs formes :
- Diversification sectorielle : il s'agit d'investir dans des entreprises opérant dans différents secteurs d'activité.
- Diversification géographique : cette stratégie consiste à investir dans des entreprises situées dans différentes régions ou pays.
- Diversification par le stade de développement de l'entreprise : cela signifie investir dans des entreprises à différents stades de leur cycle de vie, de la start-up à l'entreprise mature.
- Diversification par le type de Private Equity : cela implique d'investir dans différents types de Private Equity, comme le capital-risque, le capital-développement, le capital-transmission ou le capital-retournement.
Ces stratégies de diversification peuvent aider à atténuer les risques associés à l’investissement en Private Equity et à équilibrer les rendements potentiels. Comprendre et mettre en œuvre des stratégies efficaces est essentiel pour réussir dans le monde du Private Equity. Une de ces stratégies est la diversification.
Performances annualisées des classes d’actifs
Source : France invest / EY
(sur 15 ans 2007-2021)
Performance annuelle sur 15 ans des indices CAC à dividendes réinvestis (Méthode PME), Crédit Suisse Hedge Funds Index (périmètre international), EDHEC IEIF Immobilier d’entreprise France
Vos questions
- Les sociétés de capital-investissement lèvent des fonds auprès de divers investisseurs (institutionnels et particuliers) pour les investir dans des entreprises.
- Une fois qu'une société de capital-investissement a identifié une entreprise cible, elle effectue une évaluation approfondie de celle-ci. Si l'entreprise est jugée prometteuse et présente un potentiel de croissance important, la société de capital-investissement négocie les modalités de l'investissement (quantité d'argent investie, part de capital acquise et droits de gouvernance).
- Après l'investissement, la société de capital-investissement travaille généralement en étroite collaboration avec l'entreprise pour améliorer sa performance et sa valeur. Ajustements stratégiques, changements de gestion, acquisitions ou restructurations peuvent alors être employés. L'objectif étant de créer de la valeur pour l'entreprise et ses investisseurs.
- Une fois que l'entreprise atteint un certain niveau de maturité ou de rentabilité, la société de Private Equity cherche à réaliser un « exit », c'est-à-dire à sortir de l'investissement, soit par une vente de l'entreprise à un acheteur stratégique, soit par une introduction en bourse ou encore par une cession à une autre société de capital-investissement.
- La performance passée du fonds, même si, vous le savez déjà, les performances passées ne présagent pas des performances futures
- La zone géographique et les secteurs des entreprises cibles
- Le nom du fonds et sa réputation
- Le risque que vous êtes prêt à prendre (les fonds de fonds peuvent être moins risqués mais aussi moins rentables que les fonds directs)
- Choisir entre un fonds fermé et un fonds evergreen (voir ci-dessus)
Le Private Equity est considéré comme la classe d’actifs la plus rentable sur le long terme avec des performances annuelles à 2 chiffres. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Cette rentabilité potentiellement élevée s’accompagne de risques :
- L’investissement dans des fonds de Private Equity doit être considéré sur le long terme (risque d’illiquidité), la durée de détention conseillée est de 8 à 10 ans. Des frais de sortie peuvent s’appliquer en cas de sortie avant 5 ans.
- Les investissements dans des sociétés non cotées sont par nature plus risqués que les investissements dans des sociétés cotées, elles sont plus vulnérables aux changements affectant les marchés et les technologies.
- Le risque de crédit : l’émetteur des titres de créance peut ne pas rembourser sa créance à l’échéance fixée emportant une baisse de la valeur liquidative du fonds.
Actualités Private Equity
En 2024, le paysage des grandes entreprises mondiales est dominé par des géants de la technologie. Microsoft se distingue avec une capitalisation
La société d’analyse financière Quantalys a réalisé une étude d’une vingtaine de pages sur les fonds distribués en Europe et en France
La publication des prévisions économiques de la Banque de France pour notre pays pour les trois années à venir apporte une certaine
Autres ressources sur le Private Equity
Investir en Private Equity, c'est entrer au capital de sociétés non cotées. Ce type d'investissement offre un potentiel de rendement élevé pour diversifier son patrimoine, mais comporte aussi des risques importants. Cet article vous guide pour mieux comprendre et investir en Private Equity.
Les ETF ou Exchange Traded Funds, également connus sous le nom de trackers, sont des instruments financiers qui répliquent la performance d'un indice boursier. Pour investir dans ces paniers de titres, vous pouvez passer par votre courtier en ligne, votre banque ou une plateforme de trading.
Investir dans le private equity revient à injecter des capitaux dans des sociétés non cotées, à divers stades de développement de ces sociétés. Ce placement financier, qui s'étend généralement sur une période de 5 à 10 ans, offre aux investisseurs une participation au capital de ces entreprises.
Bonjour et bienvenue chez Linxea, comment pouvons-nous vous aider ?
Bonjour, j'ai une question pour vous ...
avant d’investir ?
