On lit souvent que l’assurance vie est « le placement préféré des Français ». Et pour cause, ce placement répond à tous les projets – préparer sa retraite, faire fructifier un capital, protéger sa famille, anticiper un projet immobilier – le tout dans un cadre fiscal unique. Cerise sur le gâteau, votre argent reste disponible à tout moment sans frais, exactement comme sur un livret A. Pour débuter en épargne, l’assurance vie est un placement incontournable.


Ses avantages principaux :

• Le couteau suisse de l’épargne : l’assurance vie est une enveloppe qui vous permet d’investir sur tous les supports disponibles au contrat (OPCVM, SCPI, ETF, Actions en direct, produits structurés, Private Equity..)
• La sécurité du fonds en euros : la part placée sur votre fonds euro est garantie (totalement ou partiellement), non plafonnée et disponible à tout moment
• Une fiscalité très avantageuse : retraits et transmission peu voire pas taxés

L’assurance-vie est un véritable couteau-suisse de la gestion de patrimoine. L’assurance-vie est une “enveloppe” qui sert à épargner au cours du temps, à percevoir des revenus complémentaires, à préparer votre retraite tant que vous êtes en vie, et à transmettre à vos proches avec peu de fiscalité en cas de décès.


L’assurance vie, c’est avant tout un contrat d’épargne. L’argent que vous versez – à votre rythme – sur ce contrat produit des intérêts dont le taux dépend des supports d’investissement choisis.

Vous récupérez tout ou partie de votre épargne quand vous le souhaitez, tout au long de votre vie. En cas de décès, cette épargne  sera transmise aux bénéficiaires que vous aurez désigner dans des conditions avantageuses.


Bon à savoir : Pour mieux comprendre l’assurance vie et son fonctionnement, retrouvez toutes les informations utiles dans notre rubrique “Tout savoir sur l’assurance vie”

Tant que vous êtes en vie

• Des fonds en euros : votre épargne n’est pas soumise aux mouvements des marchés financiers. MAIS, le rendement moyen des fonds euro est limité.
• Des unités de compte : vous avez un choix varié de supports (secteurs d’activité, géographie) offrant une espérance de gain supérieure au rendement du fonds en euros. MAIS, votre épargne n’est pas garantie, vous pouvez perdre de l’argent.

En cas de décès

SI vous ne touchez pas à votre épargne

Tant que n’effectuez aucun retrait sur votre contrat d’assurance vie, vos gains ne sont pas imposés à l’impôt sur le revenu.

Si vous voulez reprendre tout ou partie de votre argent (“rachat”)

En assurance vie, le terme rachat désigne le retrait de tout (rachat total) ou partie (rachat partiel) de l’épargne accumulée.

Si les prélèvements sociaux sont dûs en cours de contrat – chaque année sur les fonds en euros et lors des rachats (ou en cas de décès) sur les supports en unités de compte – l’épargne investie dans un contrat d’assurance vie n’est soumise à imposition que lorsqu’il y a rachat ou décès du souscripteur.

Lors d’un rachat, seuls les revenus (intérêts ou plus-values) sont soumis à l’impôt :

• -Pour un rachat total, les revenus sont déterminés par la différence entre la valeur de l’épargne acquise et les versements effectués.
• -Pour un rachat partiel, les revenus sont déterminés par la proportion entre les versements et le capital obtenu.
  La fiscalité appliquée aux rachats dépend de la date des versements.

Pour les versements effectués avant le 27 septembre 2017 :

Imposition au barème de l’impôt sur le revenu ou prélèvement libératoire à un taux (hors prélèvements sociaux) de

• 35 % avant 4 ans
• 15 % entre 4 et 8 ans
• 7,5 % au-delà de 8 ans

Pour les versements effectués à compter du 27 septembre 2017 :

• Contrat de moins de 8 ans : Prélèvement forfaitaire unique (PFU ou « flat tax ») à un taux de 12,8 % ou intégration dans le revenu imposable en incluant l’ensemble des revenus de placement
• Contrats de plus de 8 ans, l’imposition dépend du montant versé au capital :

1. Moins de 150 000 € : 7,5%<
2. Taux porté à 12,8 % au prorata de la fraction au-delà de 150 000 €

8 ans après l’ouverture du contrat, le souscripteur bénéficie d’un abattement annuel global, de 4 600 € pour une personne seule ou de 9 200 € pour un couple soumis à imposition commune.

Des cas d’exonérations d’impôt existent

Dans certaines situations, le rachat total est exonéré d’impôt : licenciement, mise en retraite anticipée, invalidité…

Fiscalité de la sortie en rente

Le souscripteur d’un contrat d’assurance vie peut choisir de récupérer les sommes épargnées sous forme de capital ou sous forme de rente viagère, c’est-à-dire une rente versée jusqu’à la fin de sa vie.

La rente est imposée chaque année sur une part qui est fonction de l’âge du souscripteur au moment de sa mise en place (cf. tableau).

Le conseil de Linxea : Pour un besoin temporaire de liquidités, vous pouvez demander à l’assureur de disposer d’une partie des sommes épargnées sur votre contrat d’assurance vie. On parle alors d’avance.

L’avance équivaut à un prêt consenti par un assureur dans une limite généralement admise de 60 à 80 % de l’épargne constituée sur le contrat. Tout comme un prêt, l’avance devra faire l’objet d’un remboursement à l’assureur.

Fiscalité en cas de décès

En cas de décès du titulaire du contrat, les capitaux transmis au(x) bénéficiaire(s) bénéficient d’une fiscalité sans pareil :

• Les versements effectués avant 70 ans permettent de bénéficier d’un abattement de 152 500 € par bénéficiaire, puis d’une taxation de 20% jusqu’à 700 000 € et 31,25% au-delà. Article 990 I du code général des impôts
• Les versements effectués après 70 ans permettent de bénéficier d’un abattement de 30 500 € pour tous les bénéficiaires et tous contrats confondus, en vertu du paragraphe I de l’article 757 B du code général des impôts. Au-delà de cet abattement, les primes versées après le 70ème anniversaire de l’assuré sont soumises aux droits de succession, selon le lien de parenté existant entre l’assuré et le bénéficiaire. A noter également que les plus-values sont exonérées d’impôt mais soumises à l’application des prélèvements sociaux.

A noter : Les conjoints mariés et partenaires de PACS sont exonérés de droits de succession, ainsi que les frères et sœurs célibataires, veufs, divorcés ou séparés, âgés de plus de 50 ans ou atteints d’une infirmité et domiciliés avec le défunt au cours des 5 années précédant le décès.

En assurance vie, il y a 3 types de frais principaux

Les frais d’entrée

Aussi appelés frais sur versements : dus à l’ouverture du contrat lors du versement initial, puis à chaque nouveau versement réalisé. Ils servent à rémunérer le distributeur du contrat. Prélevés sous la forme d’un pourcentage du montant versé – donc déduits de la somme versée – ils réduisent forcément le capital investi.

Exemple :

– Vous versez 1 000 € sur un contrat appliquant des frais sur versements de 3,5% : seuls 965 € seront effectivement investis. Sur un contrat pratiquant 5% de frais sur versements – soit le maximum légal heureusement – seuls 950 € viendront effectivement garnir le contrat.

– Reprenons le 1er exemple de 965 € effectivement versés et imaginons un rendement de 2% par an. Au bout d’1 an, le montant total sur le contrat sera de 984,3 €. Soit, même pas ce que vous vouliez y verser à la base. Il faudra donc attendre la 2e année (avec le même rendement de 2% par an) pour atteindre 1004 €. Merci les intérêts composés !

Bon à savoir :

Le capital est placé à intérêts composés lorsqu’à la fin de chaque année, les intérêts s’ajoutent au capital pour produire de nouveaux intérêts. En d’autres termes, les intérêts génèrent d’autres intérêts.

A noter : Certains distributeurs de contrats (parmi les bancassureurs notamment) appliquent des frais sur versements dégressifs en fonction du montant versé ou de l’encours du contrat. Au contraire, les distributeurs en ligne n’en perçoivent aucun.

Les frais de gestion

Semblables aux frais de tenue de compte prélevés par la quasi-totalité des banques de réseau, il n’est pas possible d’y échapper ni de les négocier. Et pour cause, ils servent à rémunérer l’assureur du contrat. Prélevés annuellement sous la forme d’un pourcentage de la valeur acquise au contrat, ces frais étaient à l’origine plus élevés sur les supports non garantis des contrats (les unités de compte) que sur le fonds en euros. Aujourd’hui cet écart a tendance à se resserrer, beaucoup d’assureurs appliquant le même niveau de frais quel que soit le support.
A noter : Si vous souhaitez déléguer la gestion de votre contrat à un expert des marchés financiers, c’est-à-dire opter pour une gestion pilotée, des frais supplémentaires sont à prévoir. Ils viennent en général s’ajouter aux frais de gestion des unités de compte.

Sur le long terme, l’impact des frais de gestion devient particulièrement significatif. Sachant qu’ils oscillent en moyenne entre 0,50% et 1%, ne vous trompez pas de contrat ! Sans surprise, ce sont aussi les distributeurs en ligne qui pratiquent les frais de gestion les plus bas du marché.

Les frais d’arbitrage

Sur un contrat d’assurance vie, l’arbitrage consiste à transférer tout ou partie de l’épargne constituée sur un support vers un autre support. Le transfert peut se faire entre fonds en euros et unités de compte ou, entre unités de compte. Variables d’un contrat à l’autre, les frais d’arbitrage sont prélevés par l’assureur sous la forme d’un pourcentage du montant transféré. Sur certains contrats, ils sont prélevés de manière forfaitaire.

Les courtiers en ligne comme Linxea proposent la gratuité des arbitrages.

Votre argent n’est pas bloqué

L’assurance vie n’est pas une assurance décès

L’assurance vie n’est pas réservée aux épargnants “aisés”

Il n’y a pas de plafond en assurance vie

Est-ce qu’une assurance vie rapporte de l’argent ?

Quels sont les inconvénients de l’assurance vie ?

• L’impossibilité de transférer un contrat d’assurance vie d’un assureur à l’autre… sans perdre l’antériorité fiscale du contrat.
Malgré les avancées de la loi Pacte limitant tout de même le transfert d’un contrat d’assurance vie au sein de la même compagnie d’assurances, il n’est à ce jour pas possible de faire jouer la concurrence entre les assureurs vie tout en conservant les avantages liés à l’antériorité fiscale du contrat d’origine
• Les frais ponctionnés sur le contrat peuvent être très élevés.

Quelle assurance vie choisir ?

Comment trouver les meilleures assurances vie ?

Quelle est la différence entre assurance vie et assurance décès ?

Est-ce qu’une assurance vie entre dans la succession ?