Meilleure assurance vie

Comme beaucoup d’épargnants, vous êtes à la recherche de la meilleure assurance vie ?

Placement préféré des Français, de nombreux acteurs se positionnent sur le marché de l’assurance vie : assureurs, associations d’épargnants, banques… Et pour cause, l’encours sur ce produit d’épargne atteignait 1 842 milliards d’euros à la fin décembre 2022, soit un petit pactole.

1ère conséquence de ce marché surinvesti, l’offre de contrats d’assurance vie est particulièrement abondante et il devient alors plus difficile de faire un choix.

Quelle assurance vie choisir ?

Difficile mais pas impossible rassurez-vous ! Nous attirons votre attention dans cet article sur les points que vous devez examiner attentivement avant de souscrire un contrat.

Pour trouver la meilleure assurance vie, déterminez avant toute chose vos objectifs.

Ensuite, plusieurs critères doivent être pris en compte avant de souscrire un contrat d’assurance vie :

La présence d'un ou de plusieurs fonds en euros

Le fonds en euros, c’est la partie sécuritaire de l’assurance vie. Vous ne pouvez pas perdre d’argent sur ce support garanti en capital (brut de frais de gestion). C’est d’ailleurs sans surprise que ce support financier – qui convient bien aux plus frileux d’entre nous – ait fait la popularité de l’assurance vie en France.

Il arrive souvent – et c’est le cas chez Linxea – que les assureurs proposent deux fonds en euros au sein des contrats :

-Un fonds euro classique, majoritairement investi en obligations afin d’assurer la garantie en capital

-Un fonds en euros immobilier ou dynamique, investi en obligations également (toujours pour assurer la garantie en capital) mais aussi en supports immobiliers, en actions… soit des actifs réputés plus dynamiques afin de viser un rendement plus élevé

Durcissement des conditions d'accès à ces fonds euro

Les contrats d’assurance vie ont connu une véritable métamorphose en 2016. Depuis cette année, il devient de plus en plus compliqué, voire impossible, d’investir toute son épargne sur les fonds sécurisés en euros.

Désormais, l’accès au fonds euro est conditionné à un investissement plus ou moins élevé en unités de compte, c’est-à-dire les supports financiers non garantis en capital mais potentiellement bien plus rémunérateurs que les supports en euro. Ces contraintes se sont d’autant plus alourdies dans un contexte où les taux d’emprunts des États étaient négatifs, limitant pour les assureurs la possibilité de servir des taux de rendement positifs sur les fonds euros.

Du capital garanti à 100% au capital partiellement garanti

Toujours dans un contexte dominé par des taux d’intérêts faibles, voire négatifs – pour rappel, aujourd’hui les hausses de taux successives de la banque centrale européenne se sont logiquement traduites par le retour en territoire positif des taux à long terme (OAT 10 ans) – certains assureurs ont également réduit le niveau de garantie en capital des fonds euro.

Alors que la garantie en capital était de 100% sur ces supports, elle est passée sur certains fonds euros à 96%, 98%, 99%…

Les frais d'un contrat d'assurance vie : avantage à l'assurance vie en ligne

Un autre point doit attirer votre attention, les frais.

Les contrats d’assurance vie peuvent s’accompagner de frais plus ou moins élevés – dont l’impact sur le long terme – l’assurance vie étant un produit de moyen long terme – est significatif.

On distingue 4 grandes catégories de frais éventuellement prélevés sur les contrats.

Les frais de gestion annuels

Exprimés en pourcentage de la somme placée sur l’une et l’autre des 2 catégories de supports financiers disponibles dans un contrat d’assurance vie (fonds euro et unités de compte), les frais de gestion sont prélevés annuellement. Leur montant peut varier selon la catégorie de support : la tendance était à des frais de gestion plus élevés sur les unités de compte que sur le fonds en euros mais certains contrats prouvent le contraire. C’est notamment le cas de notre contrat Linxea Spirit 2 sur lequel les frais de gestion unités de compte sont fixés à 0,5% – parmi les plus bas du marché.

Ces frais de gestion ne sont pas négociables. Les courtiers en ligne appliquent les frais de gestion les plus avantageux pour votre épargne.

Les frais de versement

Aberration pour nous car tout le modèle de Linxea s’est construit sur la gratuité des frais de versement appelés également frais d’entrée, la pratique de facturer l’alimentation de votre contrat existe malheureusement bel et bien. Les bancassureurs en sont notamment friands. Exprimés en pourcentage des montants versés, les frais de versement sont prélevés à l’ouverture du contrat – lors du versement initial – puis à chaque nouveau versement réalisé. Particulièrement néfastes pour votre épargne, ces frais ont pour effet de réduire le capital investi avant même que celui-ci ait eu l’opportunité de fructifier. Les frais d’entrée ne peuvent pas être supérieurs à 5% du montant versé, c’est la loi. Parfois, ces frais sont dégressifs en fonction du montant versé ou de l’encours du contrat. Les courtiers en ligne n’appliquent pas de frais de versement.

Les frais d'arbitrage

Lorsque vous transférez l’épargne constituée sur un support (le fonds en euros par exemple ou un support en unités de compte donné) vers un autre support, vous faites un arbitrage. Cette opération peut être facturée sous la forme d’un pourcentage du montant transféré. Sur certains contrats, les frais d’arbitrage sont prélevés de manière forfaitaire. Il arrive souvent que quelques arbitrages dans l’année soit gratuits puis, des frais s’appliquent. Chez les courtiers en ligne, ces frais – si les arbitrages sont effectués en ligne – sont nuls.

Les frais propres aux unités de compte

Figurant dans le document pré-contractuel obligatoirement remis à l’investisseur avant toute souscription (DICI pour Document d’informations clés pour l’investisseur), ces frais sont très variables d’une classe d’actifs à l’autre. Ils sont généralement plus élevés sur les fonds actions que sur les ETF par exemple.

D’autres frais peuvent éventuellement s’ajouter :

-Les frais de gestion sous-mandat (ou gestion pilotée) : si vous choisissez – par manque de temps, d’envie ou de connaissance des marchés – de déléguer la gestion de votre épargne en assurance vie à un expert de la finance (via un mandat d’arbitrage) – vous aurez naturellement à payer ce service. Exprimés sous forme de pourcentage de l’encours géré (0,2% chez Linxea), ces frais doivent être additionnés aux frais annuels de gestion sur les unités de compte.

-Les frais d’options de gestion : si au contraire, vous gérez votre contrat en toute autonomie (gestion libre), vous pourrez avoir envie d’y insérer des options visant à sécuriser ou à dynamiser voter épargne de manière automatique. C’est possible via des arbitrages programmés (appelés options de gestion). En fonction des contrats, certaines de ces options peuvent être payantes.

L'assurance vie chez Linxea

Chez Linxea, nous proposons 4 contrats d’assurance vie assurés par 4 assureurs différents.

Assuré par Spirica – filiale à 100% du Crédit Agricole Assurances – Linxea Spirit 2 est l’un des contrats les plus complets du marché avec plus de 700 supports d’investissement disponibles, dont 1 fonds en euros – le Fonds en euros Nouvelle Génération -, des supports immobiliers (SCPI, SCI, OPCI, SC), des ETF, des fonds de private equity, des actions, des produits structurés..

Le contrat est accessible dès 500 € et présente la particularité – peu courante en assurance vie – de vous offrir une gestion multipoche. C’est-à-dire que vous pouvez combiner la gestion libre et la gestion pilotée au sein de votre contrat. Cerise sur le gâteau, les frais de gestion en unités de compte sont seulement à 0,50% par an. Les versements et les arbitrages sont gratuits.

Un contrat de capitalisation assuré par Spirica est également distribué chez Linxea, il s’agit du contrat Linxea Spirit Capitalisation 2.

A noter : Nous proposons aussi à la souscription un Plan d’épargne Retraite assuré par Spirica, Linxea Spirit PER, qui reprend les forces du contrat Linxea Spirit 2 en termes de supports d’investissement. Il s’agit du contrat le plus accessible et le plus dynamique pour préparer sa retraite et alléger sa fiscalité.

Assuré par Suravenir – filiale du Crédit Mutuel Arkéa – Linxea Avenir 2 est l’un des contrats les plus performants du marché, accessible dès 100 €. Avec son offre financière très large, le contrat vous permet d’accéder à 2 fonds euro – Suravenir Rendement 2 et Suravenir Opportunités 2 -, à des supports immobiliers (SCPI, OPCI, SCI, SC), à des ETF, des fonds de private equity, des actions, des produits structurés…

Accessible à toutes les bourses puisque le versement minimum pour ouvrir le contrat est de 100 €, ce contrat vous offre aussi la possibilité de mixer gestion libre et gestion pilotée. Les versements et les arbitrages sur ce contrat sont également gratuits.

Un contrat de capitalisation assuré par Suravenir est également distribué chez Linxea, il s’agit du contrat Linxea Avenir Capitalisation 2.

A noter : Nous proposons aussi à la souscription un Plan d’épargne Retraite assuré par Suravenir, Suravenir PER, le contrat le plus souple pour préparer sa retraite tout en réduisant ses impôts. Le contrat idéal pour les investisseurs qui privilégient la sécurité au rendement.

Assuré par Generali France – filiale du groupe Generali – Linxea Vie est le premier contrat d’assurance vie que nous avons distribué. Sur ce contrat, plus de 700 supports sont disponibles, dont 2 fonds en euros – Eurossima et Netissima -, des ETF, des fonds de private equity, des actions, des SCPI…

Accessible dès 300 €, le contrat propose 83 fonds labellisés ESG et 128 fonds classés article 8 ou 9 SFDR du règlement européen Disclosure. Les versements et les arbitrages sont gratuits.

A noter : La variante contrat de capitalisation est également distribué chez Linxea, il s’agit du contrat Linxea Capitalisation.

Assuré par Apicil, Linxea Zen propose 2 fonds euro – Apicil Euro Garanti et Euroflex – et une belle offre immobilière. C’est le contrat idéal pour débuter en assurance vie. Disposant de plus de 500 supports financiers, le contrat vous permet de diversifier vos investissement sur des supports immobiliers (SCPI, OPCI, SCI), des ETF, des fonds de private equity, actions, des SCPI… Le contrat est accessible à partir d’un premier versement de 500 €.

A noter : Nous distribuons également un plan d’épargne retraite (PER) assuré par Apicil, il s’agit du contrat Linxea PER.

Trouvez la meilleure assurance vie avec le comparateur d'assurance vie maison de Linxea

Avec 4 contrats d’assurance vie proposés, il nous fallait – pour vous aider dans votre choix – développer notre propre tableau comparatif de ces 4 offres.

C’est chose faite, nous mettons gratuitement à votre disposition notre comparateur de contrats d’assurance vie pour vous permettre de creuser dans le détail chacune de nos offres. Bonne comparaison !

Questions / Réponses

Est-il intéressant d'avoir une assurance vie en 2023 ?

A notre sens, l’assurance vie est le placement indispensable pour débuter en épargne. Il vous permet d’investir sur plusieurs classes d’actifs et ainsi de diversifier votre portefeuille.

Pendant de nombreuses années, le fonds en euros – la pierre angulaire de l’assurance vie – servait des rendements en baisse continue, essentiellement à cause du niveau des taux d’intérêt obligataires que nous évoquions plus haut. En 2023, avec la remontée des taux directeurs des banques centrales, la donne a changé. On peut donc s’attendre à une hausse du taux de rendement moyen servi sur les fonds en euros dans les prochaines années.

À noter : En 2022, le taux de rendement moyen du fonds en euros a déjà augmenté. Les livrets réglementés (et notamment le livret A) ayant connu une hausse de leur rendement, les assureurs vie ont puisé dans leurs réserves pour servir un rendement moyen sur le fonds en euros suffisant pour éviter une décollecte sur ce support.

Est-ce le bon moment pour ouvrir une assurance vie ?

Oui car dans un contexte marqué par une forte inflation, l’assurance vie en tant qu’enveloppe capable d’accueillir différents supports d’investissement, est apte à protéger la valeur de votre épargne.

Vous pouvez ainsi opportunément vous tourner vers des SCPI car celles-ci ont la capacité de répercuter la hausse des loyers sur leurs locataires, vers des produits structurés, vers des fonds obligataires datés ou encore vers des supports de private equity.

Quels sont les inconvénients de l'assurance vie ?

Il y en a peu :

-Les risques de perte en capital induits par les investissement en unités de compte qui – on vous le rappelle – ne garantissent pas le capital versé
-L’impossibilité de transférer un contrat d’assurance vie d’un assureur à l’autre : une situation extrêmement pénalisante pour les épargnants qui disposent d’un contrat d’assurance vie ouvert dans leur banque, généralement avec des frais élevés, des fonds en euros peu performants et une offre financière limitée
-Les frais peuvent réduire la performance du contrat à long terme. C’est la raison pour laquelle – et nous insistons sur ce point – il est nécessaire de rechercher un contrat d’assurance vie aux frais réduits, que vous trouverez chez un courtier en ligne. Retenez donc que les meilleures assurances vie se trouvent sur internet.

Quel taux rapporte une assurance vie ?

Encore aujourd’hui, l’assurance vie est ramenée à son seul fonds en euros. Ainsi, à la question “Quel taux rapporte une assurance vie”, la première réponse fournie ne tient compte que du taux de rendement du fonds en euros, communiqués par les compagnies d’assurance en fin d’année.

Or, on l’a vu à travers cet article, l’assurance vie permet, outre le fonds euro, d’investir sur des supports divers et variés permettant, en fonction du profil épargnant, de viser un rendement qui peut être très élevé.

On distingue généralement 4 profils d’épargnants, en fonction de votre horizon de placement, de votre tolérance au risque et de vos objectifs de rendement :

Le profil sécuritaire : investi à 100% en fonds euro. Ce profil a tendance à disparaître car les contrats autorisant le 100% fonds euro tendent aussi à disparaître. L’argent n’étant placé que sur le support en euros pour ce profil, c’est évidemment le taux de rendement du fonds euro qui définira ce que rapporte le contrat
Le profil prudent : investi à 70% en fonds en euros et à 30% en unités de compte qui comportent un risque de perte en capital. Ce profil sera forcément plus rémunérateur qu’un profil sécuritaire
Le profil équilibré : investi à 50% en fonds en euros et à 50% en unités de compte. Le taux de rémunération sur ce profil sera logiquement plus élevé que sur un profil prudent
Le profil dynamique : investi à 30% en fonds euros et à 70% en unités de compte. Ce profil convient aux investisseurs qui souhaitent obtenir un rendement élevé et qui tolère ainsi un risque tout aussi élevé. Côté performance, un tel profil sera plus rémunérateur qu’un profil dynamique

A noter : Pour les plus téméraires, il existe le profil agressif. Comme son nom le laisse penser, 100% de l’épargne est investie en unités de compte. Choisissez ce profil si vous avez une bonne connaissance des marchés et que vous avez un horizon de placement très long. Il s’agit vous vous en doutez du profil le plus rémunérateur.

**Ces distinctions ont été attribuées en 2023 par les journalistes de la publication en fonction de leurs propres critères d’analyse. La durée des récompenses est d’un an à compter de sa date d’attribution.

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