Investir en ETF (trackers) dans une assurance vie : les fondamentaux
Dans une assurance-vie, vous répartissez votre argent entre le fonds en euros, totalement sécurisé, et des unités de comptes, qui ne garantissent pas le capital investi et dont la valeur dépend des marchés financiers.
Il existe de nombreux types d’unités de compte, dont les ETF, également appelés « trackers » ou « fonds indiciels cotés ».
Qu’est-ce qu’un ETF ?
Un ETF est un fonds d’investissement dont la stratégie est de reproduire le plus fidèlement possible l’évolution d’un indice boursier, que l’on appelle le sous-jacent.
Il existe ainsi des ETF qui suivent :
- des indices boursiers classiques (le CAC40, l’indice des valeurs françaises, le S&P 500, l’indice phare des valeurs américaines)
- des indices sectoriels (automobiles, banques…)
- des indices thématiques (petites entreprises…)
- voire même des matières premières (or, baril de pétrole…) !
Un indice boursier sur actions, rappelons-le, est la moyenne des cours de bourse d’un panier d’actions. Le CAC40 comporte 40 valeurs, le S&P 500 en comporte 500 et le MSCI World plus de 1600 ! Il existe des ETF sur tous ces indices.
Acheter un ETF revient donc à acheter en une seule transaction un produit financier qui réplique l’évolution d’un panier d’actions connu, dans des proportions identiques à celles constituant l’indice.
Cette stratégie, dite de gestion passive, est différente d’une gestion dite active, dans laquelle un gérant analyse les entreprises et sélectionne les actions qui lui semblent les plus prometteuses.
Bon à savoir : Les ETF sont loin d’être une innovation financière : le premier ETF fête ses 25 ans ! Les investisseurs institutionnels les utilisent depuis longtemps. Dans les contrats d’assurance-vie, leur présence est plus récente.
Pourquoi choisir les ETF ?
D’abord, parce que leurs frais sont très bas. Les frais de gestion annuels d’un ETF sont proches de 0,3 % par an, tandis qu’un gérant actif facturera 1,5 % par an, voire davantage, pour ses services.
La raison ? La stratégie de gestion simple (répliquer l’indice) peut être mise en place à moindre coût : les gérants d’un ETF n’ont aucune entreprise à rencontrer, aucune analyse à réaliser… Leur gestion bénéficie d’économies d’échelle importantes.
Pour l’investisseur, des frais bas, c’est un moyen d’obtenir une meilleure performance : cumulés sur des dizaines d’années, ces économies peuvent représenter quelques dizaines de milliers d’euros en plus pour votre épargne !
Mais faibles frais ne riment pas avec gestion au rabais. En réalité, c’est même l’inverse : les études historiques montrent que les gérants actifs peinent à obtenir durablement une performance ne serait-ce qu’équivalente aux grands indices boursiers…
Investir en ETF, c’est donc faire d’une pierre deux coups :
- des moindres frais pour garder le plus possible de performance
- une gestion indexée sur un indice boursier que la majorité des gérants actifs peine à battre
Comment choisir le bon ETF ?
Choisir un ETF, c’est avant tout choisir un indice sous-jacent : c’est l’indice qui va déterminer la composition du portefeuille de l’ETF, et donc sa performance future et son niveau de risque. Un indice concentré sur peu de valeurs sera en général plus risqué qu’un indice très diversifié.
Si vous débutez la création de votre portefeuille et êtes actuellement peu exposé au marché, vous devez privilégier un indice large, très diversifié, comme le MSCI World qui vous exposera aux actions du monde entier, ou le Stoxx 600 pour une exposition européenne.
À l’inverse, si vous avez un portefeuille déjà constitué, vous pouvez ajouter de façon modérée des ETF qui répliquent des indices sectoriels ou géographiques. Ils vous permettront de compléter votre diversification ou de prendre des positions tactiques.
Les principaux risques
Les ETF présentent un risque de perte en capital, car leur valeur dépend des marchés financiers, qui peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse. Ce ne sont pas des produits garantis.
Ils présentent un risque de change si leur indice sous-jacent intègre des valeurs hors zone euro. Par exemple, si la bourse américaine monte fortement, l’investisseur européen profitera peu de cette bonne performance si le dollar a baissé en parallèle. A l’opposé, une hausse du dollar pourra entraîner des performances positives même si l’indice américain est stable ou légèrement négatif.
Notez que ces deux risques ne sont pas spécifiques aux ETF : ils sont aussi présents dans les fonds d’investissement qui pratiquent la gestion active.
En réalité, le principal risque pour l’investisseur est d’oublier la vocation de l’ETF : répliquer un indice boursier de façon la plus fidèle possible. En cas de forte chute des marchés, l’ETF continuera de répliquer l’indice sans chercher à atténuer les effets de la baisse.
Lorsque l’on suit l’indice, on le suit à la hausse comme à la baisse !
L’avis de Linxea
Il n’y a pas de pilote dans l’avion.
Investir sur des trackers est un parti pris : rechercher le meilleur du marché en acceptant d’en subir le pire. Aucun gérant ne contre-performera lorsque les marchés montent, mais aucun gérant ne permettra de limiter vos pertes.
Dans tous les cas, l’absence de frais limitera les baisses…
Pouvez vous me dire si vous avez un etf sur le SP500 dividende réinvesti (à capitalisation ) dans une offre d’assure vie?
Bonjour,
Oui sur le contrat Linxea Spirit 2, vous pouvez souscrire Amundi Index Solutions – Amundi S&P 500 UCITS ETF C EUR.
Bonjour,
Proposez vous un ETF MSCI World capitalisant?
Merci
Bonjour,
Oui absolument, voici la liste des ETF MSCI World capitalisant que nous proposons :
Amundi Index Solutions – Amundi MSCI World Financials ETF-C EUR
Amundi MSCI World Climate Transition CTB – UCITS ETF DR – EUR-C
Lyxor MSCI World Consumer Discretionary TR UCITS ETF – C-EUR
Lyxor MSCI World Consumer Staples TR UCITS ETF – C-EUR
Lyxor MSCI World Energy TR UCITS ETF – C-EUR
Lyxor MSCI World Financials TR UCITS ETF – C-EUR
Lyxor MSCI World Health Care TR UCITS ETF – C-EUR
Lyxor MSCI World Industrials TR UCITS ETF – C-EUR
Lyxor MSCI World Information Technology TR UCITS ETF – C-EUR
Lyxor MSCI World Materials TR UCITS ETF – C-EUR
Lyxor MSCI World Telecommunication Services TR UCITS ETF – C-EUR
Lyxor MSCI World Utilities TR UCITS ETF – C-EUR
Pouvez vous me dire si vous avez un etf sur le SP500 dividende réinvesti (à capitalisation ) sur le contrat linxea avenir 2 ? merci
Bonjour,
Sur le contrat Linxea Avenir 2, il n’y a pas d’ETF capitalisant. Vous en trouverez en revanche au sein du contrat Linxea Spirit 2.
Bonjours AMUNDI fait il parti de vos action
?
Bonjour,
Absolument, nous en proposons sur l’ensemble de nos contrats.
Bonjour, je souhaite ouvrir une assurance vie en gestion libre pour y mettre l’ETF MSCI World CW8. Est-ce possible?
Bonjour,
Ce fonds n’est référencé sur aucun de nos contrats d’assurance vie mais si vous recherchez un ETF capitalisant qui réplique l’indice MSCI World, vous en trouverez un large choix sur le contrat Linxea Spirit 2 assuré par Spirica.
Pouvez me donner exactement les frais achat ,gestion annuelle et frais aussi de sur performance et me donner le % si il en a des deux SICAV du fonds indépendance et expansion il y a tellement de détails que je préfère couz le demander
France small caps value et Europe small caps value sur Spirit 2 que je détiens car sur linxea avenir 2 n existe pas merci
Bonjour,
Sur le fonds indépendance et expansion, les frais courants sont à 2,16% et la commission de performance à 1,24%.
Bonjour
C’est justement ce large choix qui est déroutant ; pourriez-vous lister ici ceux qui se rapprochent du cw8;
Merci et bonnes fêtes
Bonjour,
Vous pouvez vous tourner vers le fonds Amundi Idx Sol Idx MSCI World UE DR EUR – LU1437016972, disponible sur le contrat Linxea Spirit 2.
Bonne année 🙂
Bonjour, je pensais qu’en assurance vie un ETF distribuant était automatiquement réinvestie en part pour optimiser la fiscalité et les intérêts composés. Par ex pour FR0010315770 dans un contrat d’assurance vie AVENIR 2, il est noté distribuant mais lorsqu’on regarde la performance donnée c’est la performance dividende réinvestit, cad la même performance qu’un etf capitalisant sur le même sous jacent. Le différentiel entre l’augmentation de la VL d’un etf capitalisant par rapport à un etf distribuant sur le même sous jacent est compensé par l’augmentation du nombre de part pour un ETF distribuant. Est-ce juste ? merci
Bonjour,
Un ETF distribuant verse des dividendes alors qu’un ETF capitalisant les réinvestit, ce qui augmente sa valeur.
bonjour , disposez vous d’ETF high yield?
Bonjour,
Oui absolument. Les voici en fonction des contrats :
Linxea Avenir 2 :
Linxea Vie :
Bonjour,
Je souhaiterais ouvrir une assurance vie avenir mais je suis vraiment novice en la matière…on me parle beaucoup des ETF s&p500, Amundi, msci Word..etc mais ces etf sont ils disponibles sans le contrat avenir2 ou uniquement dans le spirit 2..merci pour votre précieuse réponse
Bonjour,
En effet ces ETF sont disponibles sur le contrat Linxea Avenir 2. Voici la liste exhaustive des ETF proposés sur ce contrat :
Amundi EUR Corporate Bond Climate Net Zero Ambition PAB ETF Acc
Amundi Index Solutions – AMUNDI CAC 40 ESG UCITS ETF DR – EUR (C)
Amundi Index Solutions – Amundi Govt Bond Highest Rated Euro Investment Grade Ucits ETF EUR C
Amundi Index Solutions – Amundi Govt Bond Lowest Rated Euro Investment Grade UCITS ETF-C
Amundi Index Solutions – Amundi Japan Topix UCITS ETF-C EUR Hedged
Amundi Index Solutions – Amundi MSCI Emerging Markets UCITS ETF-C EUR
Amundi Index Solutions – Amundi MSCI Nordic UCITS ETF-C
Amundi Index Solutions – Amundi MSCI USA UCITS ETF-C EUR
Amundi Index Solutions – Amundi Nasdaq-100 ETF-C EUR Hedged
Amundi Index Solutions – Amundi Russell 2000 ETF-C EUR
BNP Paribas Easy Low Carbon 100 Europe PAB® UCITS ETF
JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV – USD Emerging Markets Sovereign Bond UCITS ETF EUR (acc) Hedged
Lyxor Australia (S&P/ASX 200) UCITS ETF – D-EUR
Lyxor Bund Daily (-2x) Inverse UCITS ETF Acc
Lyxor CAC 40 (DR) UCITS ETF Dist
Lyxor CAC 40 Daily (-2x) Inverse UCITS ETF Acc
Lyxor CAC 40 Daily (2x) Leveraged UCITS ETF Acc
Lyxor Core Euro Government Inflation-Linked Bond (DR) UCITS ETF – Acc
Lyxor DJ Global Titans 50 UCITS ETF Dist
Lyxor Dow Jones Industrial Average UCITS ETF Dist
Lyxor ESG Euro Corporate Bond Ex Financials (DR) UCITS ETF P Acc
Lyxor Euro Government Bond 25+Y (DR) UCITS ETF Accumulation
Lyxor Euro Stoxx 50 (DR) UCITS ETF Acc
Lyxor Euro Stoxx 50 Daily (2x) Leveraged UCITS ETF Acc
Lyxor EURO STOXX Banks UCITS ETF P Acc
Lyxor FTSE Epra/Nareit Global Developed UCITS ETF D EUR Inc
Lyxor FTSE MIB (DR) UCITS ETF Dist
Lyxor Global Gender Equality (DR) UCITS ETF – C-USD
Lyxor Index Fund – Lyxor ESG Euro High Yield (DR) UCITS ETF
Lyxor Index Fund – Lyxor ESG USD High Yield (DR) UCITS ETF – D-USD
Lyxor Index Fund – Lyxor MSCI EMU Small Cap (DR) UCITS ETF Dist
Lyxor Index Fund – Lyxor MSCI EMU Value (DR) UCITS ETF Dist
Lyxor Index Fund – Lyxor Stoxx Europe 600 Banks UCITS ETF Acc
Lyxor Index Fund – Lyxor Stoxx Europe 600 Basic Resources UCITS ETF Acc
Lyxor Index Fund – Lyxor STOXX Europe 600 Financial Services UCITS ETF Acc
Lyxor Index Fund – Lyxor Stoxx Europe 600 Healthcare UCITS ETF Acc
Lyxor Index Fund – Lyxor STOXX Europe 600 Insurance UCITS ETF Acc
Lyxor Index Fund – Lyxor Stoxx Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF Acc
Lyxor Index Fund – Lyxor STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF Dist
Lyxor Japan (Topix) (DR) UCITS ETF Daily Hedged to EUR Dist
Lyxor MSCI AC Asia Pacific Ex Japan UCITS ETF – Acc-EUR
Lyxor MSCI Brazil UCITS ETF Acc
Lyxor MSCI China A (DR) UCITS ETF Acc
Lyxor MSCI China ESG Leaders Extra (DR) UCITS ETF – Acc
Lyxor MSCI Eastern Europe ex Russia UCITS ETF Acc
Lyxor MSCI EM Latin America UCITS ETF Acc
Lyxor MSCI Emerging Markets UCITS ETF Acc EUR
Lyxor MSCI Greece UCITS ETF Dist
Lyxor MSCI Korea UCITS ETF – Acc-EUR
Lyxor MSCI Water ESG Filtered (DR) UCITS ETF Dist
Lyxor MSCI World Consumer Discretionary TR UCITS ETF – C-EUR
Lyxor MSCI World Consumer Staples TR UCITS ETF – C-EUR
Lyxor MSCI World Energy TR UCITS ETF – C-EUR
Lyxor MSCI World Financials TR UCITS ETF – C-EUR
Lyxor MSCI World Health Care TR UCITS ETF – C-EUR
Lyxor MSCI World Industrials TR UCITS ETF – C-EUR
Lyxor MSCI World Information Technology TR UCITS ETF – C-EUR
Lyxor MSCI World Materials TR UCITS ETF – C-EUR
Lyxor MSCI World Telecommunication Services TR UCITS ETF – C-EUR
Lyxor MSCI World UCITS ETF Dist
Lyxor MSCI World UCITS ETF Monthly Hedged to EUR Dist
Lyxor MSCI World Utilities TR UCITS ETF – C-EUR
Lyxor Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged UCITS ETF Acc
Lyxor Nasdaq-100 Ucits ETF Acc
Lyxor NYSE Arca Gold BUGS (DR) UCITS ETF
Lyxor PEA Chine (MSCI China) UCITS ETF Capi
Lyxor PEA Nasdaq-100 UCITS ETF Capi
Lyxor S&P 500 UCITS ETF – Daily Hedged D-EUR
Lyxor S&P 500 UCITS ETF – D-EUR
Lyxor SG Global Quality Income NTR UCITS ETF – D-EUR
Lyxor US Treasury 10+Y (DR) UCITS ETF Dist
MULTI-UNITS LUXEMBOURG – Lyxor DAX (DR) UCITS ETF – Acc
MULTI-UNITS LUXEMBOURG – Lyxor Euro Government Bond 1-3Y (DR) UCITS ETF – Acc
MULTI-UNITS LUXEMBOURG – Lyxor Euro Government Bond 15+Y (DR) UCITS ETF – Acc
MULTI-UNITS LUXEMBOURG – Lyxor Euro Government Bond 3-5Y (DR) UCITS ETF – Acc
MULTI-UNITS LUXEMBOURG – Lyxor Euro Government Bond 5-7Y (DR) UCITS ETF – Acc
MULTI-UNITS LUXEMBOURG – Lyxor Euro Government Bond 7-10Y (DR) UCITS ETF – Acc
Bonjour,
“Les supports immobiliers de type SCPI et les ETFs ne sont pas éligibles aux opérations de versements libres programmés.” me dit on lors de ma souscription au Linxea Spirit 2. Que dois-je modifier pour pouvoir y prétendre. (je n’ai pas coché la case versement libre programmé, je ne comprends pas)
Bonjour,
Veuillez contacter nos équipes au 01 45 67 34 22.
Bonjour,
Proposez-vous un ETF S&P500 Eur Hedged Acc ? Merci !
Bonjour,
Sur le contrat Linxea Avenir 2, nous proposons l’ETF Lyxor S&P 500 UCITS ETF – Daily Hedged D-EUR
Bonjour,
Je souhaite souscrire a un etf msci world ou sp 500 sur mon contrat linxea spirit 1.
La plupart sont disponible sur le spirit 2, est il possible de transformer mon contrat ?
Cordialement,
Bonjour,
Les supports disponibles sur Spirit 2 sont les mêmes que ceux disponibles sur Spirit 1. Vous avez donc accès à un etf msci world et un sp500 au sein de votre contrat Spirit 1.
Bonjour je possède actuellement un contrat Linxea Avenir, je souhaiterais le passer en gestion libre et tout investir en ETF (frais de gestion ?) , les dividendes sont ils réinvestis ou versés sur le fond euro ? Dois-je les arbitrer (frais ?) pour les réinvestir ?
De plus je compte ouvrir un contrat Linxea Spirit 2 pour profiter d’un plus grand choix d’SCPI et investir à 100% dessus, les loyers sont ils réinjectés ou seront ils aussi sur le fond euro ?
Y’a t’il des frais de gestion sur le fond euro s’il n’est pas investi et que tout est en UC ?
Enfin, dernière question est-il intéressant de passer mon Avenir en Avenir 2?
Cordialement
Bonjour,
Nous vous invitons à contacter nos équipes au 01 45 67 34 22.
Il est regrettable de voir que le ETF SP500 et le MSCI WORLD UCITS sont DIST. Cela pour ne pas inciter les gens à basculer des OPCVM vers les ETF. Les OPCVM en gestion pilotée de AVENIR2 sont décevantes. Tous les ETF équivalents font mieux ou au pire aussi bien. J’ai ouvert mon AV en mai 2022, je me pose la question pour le fermer. J’ai un SPIRIT 2 également piloté par Yomoni. La perf’ est bien meilleure avec des ETF, pas photo entre les deux contrats.
Bonjour,
Nous vous invitons à contacter nos équipes au 01 45 67 34 22.
Bonjour. Je souhaite investir sur l’etf LQQ (Nasdaq X2). Est-il présent sur l’assurance vie Spirit 2?
A défaut avez-vous un etf Nasdaq ?
Merci
Bonjour,
Non ce fonds n’est pas présent sur Linxea Spirit 2. En revanche, le fonds Lyxor Nasdaq-100 Ucits ETF Acc peut vous intéresser, vous pouvez consulter sa fiche en cliquant ici.
Bonjour,
Ne proposez-vous pas d’ETF STOXX Europe 600 global ?
Ou bien des ETF sur des thématiques fortes en période d’inflation comme le luxe ou l’alimentaire comme les STOXX Europe 600 Personal & Household Goods, STOXX Europe 600 Food & Beverage, AMUNDI S&P GLOBAL LUXURY ?
Bonjour,
Non nous ne proposons pas d’ETF Stoxx Europe 600 global mais des ETF Stoxx Europe 600 spécifiques. En voici une liste :
Bonjour, quelle est la différence entre un ETF Lyxor et un ETF Lyxor Index Fund SVP .
Bonjour,
Il n’y en a pas, la distinction est essentiellement juridique.
bonjour quels sont les frais moyens appliqués par an pour les etf?
Bonjour,
Ils sont de 0,38% en moyenne par an.
Bonjour, il y a-t-il des etf obligations américaines corporate investment grade ? Merci
Bonjour,
Sur le contrat Linxea Avenir 2, nous proposons ce support : Lyxor ESG Euro Corporate Bond Ex Financials (DR) UCITS ETF P Acc CNB
Bonjour, j’ai un contrat Linxea Spirit 2. Je souhaiterais investir dans un ETF MSCI World Hedged. Dans les supports disponibles, je vois le FR0011660927 qui me convient, par contre je n’arrive pas à le trouver lorsque je veux faire un versement ponctuel.
Comment faire pour l’intégrer à mon portefeuille ?
Bonjour,
Ce support n’est en effet pas disponible sur le contrat Linxea Spirit 2.
Bonjour , y a t’il des ETF MSCI World et SP500 capitalisant pour linxea vie merci
Bonjour,
Oui absolument. Vous pouvez consulter la liste des ETF disponibles sur le contrat Linxea Vie sur la page support.
Merci de me communiquer la liste des ETF éligibles sur votre contrat d’assurance vie Puissance Avenir.
Avec mes meilleures salutations.
Bonjour,
Nous ne distribuons pas le contrat Puissance Avenir mais nous distribuons en revanche le contrat Linxea Avenir 2 dont l’assureur est également Suravenir, filiale du Crédit Mutuel Arkéa.
Voici la liste des ETF disponibles sur ce contrat.
Bonjour,
J’ai un contrat LINXEA Spirit 2.
Il est possible de faire une opération ponctuelle sur le MSCI World, mais pourquoi il n’est pas possible de faire une opération récurrente sur ce même ETF ?
De manière générale, pourquoi les opérations récurrentes ne bénéficient pas de tous les supports ?
Merci beaucoup
Bonjour,
A ce jour sur le contrat Linxea Spirit 2, il n’est pas possible d’effectuer des versements programmés sur les ETF ni sur les supports immobiliers (sauf pour la SCI Capimmo et la SC Tangram) notamment pour des raisons techniques. Mais l’assureur Spirica nous a assurés qu’il étudiait actuellement la possibilité de faire évoluer cette règle.
Bonjour, je souhaiterais ouvrir une AV et y loger des ETF world capitalisant (type CW8), mais je suis résidant allemand et n’ai donc pas accès au contrat Spirit 2. Que pouvez-vous me proposer ? Merci d’avance
Bonjour,
Nous proposons le contrat Linxea Vie (assureur Generali) accessible aux non-résidents. Vous trouverez la liste des ETF disponibles sur ce contrat en cliquant sur ce lien.
Bonjour,
je souhaite svoir si lesETF et les options stop loss et securisation des plus values sont compatibles
Bonjour,
Cela dépend des contrats, chez Linxea il est possible de mettre en place ces options sur le contrat Linxea Avenir 2. Sur le contrat Linxea Spirit 2, elles sont en effet incompatibles avec les ETF.
Bonjour,
Bonne nouvelle que Spirica étudie de permettre d’utiliser les versements programmés avec les ETF.
Elle sera même excellente quand il aura enfin franchi le pas! 🙂
Bonjour,
Et nous vous en informerons naturellement via une communication dédiée !
bonjour, comment sont distribués les dividendes sur un ETF distribuant? les dividendes sont directement versés sur le fond de notre choix? si oui il faut preciser le fond de placement des dividendes dès l’achat de l’ETF distribuant? sans choix les dividendes sont directement reversés sur l’ETF?
Bonjour,
Dans le cadre du contrat Linxea Avenir 2, les dividendes distribués sont réinvestis ans le support en unités de compte, ce qui se traduit par une augmentation du nombre d’unités de compte.
Dans le cadre du contrat Linxea Spirit 2, les éventuels dividendes distribués seront investis sur le Fonds Euro Nouvelle Génération présent au contrat.
Versements programmés sur ETF : en sera-t-il de même sur le PER Spirica? Et à quelle échéance approximativement ?
Bonjour,
Oui en effet cette évolution concerne toute la gamme des contrats assurés par Spirica et devrait être effective prochainement. Mais pour l’instant nous n’avons pas de date précise.