Chère communauté Linxea,

Connaissez-vous le private equity ?

Le private equity, ou capital-investissement, c’est la prise de participations dans le capital de PME et ETI, non cotées en Bourse. Le but ? Financer leur démarrage, leur développement ou leur cession/transmission.

⌛ Investissement de long terme (10 ans), le private equity en tant que substitut au crédit bancaire aux PME, joue un rôle majeur dans l’économie. Il présente en outre l’avantage d’être décorrélé des marchés financiers puisqu’il s’agit de non coté.

Investissement alternatif aux marchés des actions et de la dette publique, le private equity permet de diversifier ses classes d’actifs et son patrimoine.

Investissement rentable – longtemps réservée aux institutionnels et aux professionnels – le private equity est considéré comme la classe d’actifs la plus performante depuis 20 ans, avec des performances annuelles à deux chiffres sur 15 ans.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Enfin, les gestionnaires des fonds de private equity intègrent quasi unanimement les critères ESG dans l’analyse des sociétés en portefeuille.

Bonne nouvelle, vous pouvez investir sur ces fonds au sein de vos contrats d’assurance vie et d’épargne retraite !

Les avantages du private equity au sein de l’assurance vie/PER

✅ Un ticket d’entrée accessible : 1 000 €

✅ Une liquidité apportée par l’assureur

✅ La possibilité de diversifier facilement sur plusieurs fonds

✅ Le cadre fiscal avantageux de l’enveloppe assurance vie/PER

L’année 2022 a commencé en fanfare pour le private equity mais les transactions ont nettement ralenti en milieu d’année suite à la hausse de l’inflation et à la remontée des taux. Toutefois, le “secteur a terminé l’année avec un montant record de 3 700 milliards de dollars de dry powder (argent levé par les fonds et restant encore à déployer)” nous précise le 14e rapport annuel sur le capital-investissement de Bain & Company publié le 27 février.

Pour nous, le private equity présente des fondamentaux solides et le contexte d’incertitude économique lui est particulièrement favorable. Le moment nous semble donc opportun pour y investir.

L’investissement dans des fonds de private equity doit être considéré sur le long terme, la durée de détention conseillée est de 8 à 10 ans. Ni le capital ni la performance ne sont garantis. Le capital investissement peut s’avérer risqué. En contrepartie de cette prise de risque, vous pouvez potentiellement obtenir des performances avantageuses. Une pénalité est appliquée en cas de retrait avant 5 ans dans certains contrats.

Les sommes investies sur les supports en unités de compte ne sont pas garanties mais sujettes à des fluctuations à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de la valorisation des titres non cotés détenus par le fonds.

Le fonds se concentre sur 5 thèmes d’investissement : les ressources naturelles, les agri-agro technologies, les villes durables, l’économie circulaire et les énergies propres.

Exemples d’investissements en portefeuille :

OMBREA : Systèmes d’ombrage photovoltaïques connectés pour les cultures.

VESTACK : Société de technologie spécialisée dans la conception et construction de bâtiments bas-carbone

Le portefeuille est diversifié sur 6 fonds d’exception, soit plus de 200 ETI à l’international en forte croissance.

Le fonds se focalise sur des secteurs en croissance structurelle forte : 50% logiciels et telco, 20% santé, 20% services et 10% internet et consumer, avec une exposition géographique mondiale : 40% Europe, 40% Amérique du Nord et 20% Asie et reste du monde.

Il s’agit d’une innovation majeure pour l’épargne des clients privés, qui permet de donner accès aux fonds de private equity parmi les meilleurs mondiaux avec une liquidité à tout moment ou presque.

Les fonds retenus par Altalife ont accompagné de belles sociétés comme Back Market, Payfit, Spendesk, Qonto, Vinted ou encore Project Canary

Les millésimes précédents offrent de solides performances couplé à un niveau de risque faible. La stratégie de secondaire permet également d’obtenir un retour sur investissement plus rapide pour un TRI plus élevé.

Sur les 12 derniers mois, les millésimes précédents ont réalisé des performances plus qu’intéressantes :

ISO 1 : +19,75%  (à fin juin 2022)

ISO 2 : +13,03%  (à fin juin 2022)

Le fonds offre un accès à 3 stratégies de private equity directes du groupe Eurazeo :

Mid Large Buyout (40% de l’actif du fonds)

Small Mid Buyout (40% de l’actif du fonds)

Growth Equity (20% de l’actif du fonds)

Le fonds a déjà déployé près de 50m€ dans 8 sociétés dont Cranial, Scaled Agile, Sevetys…

Sans contrainte de temps, il permet aux investisseurs de rentrer et de sortir à tout moment sur un portefeuille d’entreprises non cotées à forte croissance.

Le fonds est exposé à des à des secteurs résilients et en plein essor (services en bâtiments, objets connectés, plateforme digitale de produits d’épargne⁽¹⁾, gestion de données sensibles…)

(1) Linxea entretient une relation capitalistique indirecte avec le société Nextstage AM

La Direction Générale des Finances Publiques a présenté le calendrier 2023 de la campagne de déclaration des revenus :

Ouverture de la déclaration en ligne : 13 avril 2023

Dates limites des déclarations faites en ligne fixées selon votre département :

• 25 mai 2023 : départements n° 1 à 19 et non-résidents ;

• 1er juin 2023 : départements n° 20 à 54 ;

• 8 juin 2023 à 23h59 : départements n° 55 à 974/976.

Date limite de dépôt des déclarations papier : 22 mai 2023, quel que soit le lieu de résidence (y compris pour les résidents français à l’étranger)

Consulter le calendrier de la campagne de déclaration des revenus 2023