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L’année dernière, dans notre série de communications « Placement et inflation » nous vous avions parlé de différents placements susceptibles de protéger la valeur de votre épargne, et donc votre pouvoir d’achat. Soit parce que ces placements visent des rendements supérieurs à l’inflation, soit parce qu’ils sont intrinsèquement conçus pour vous protéger de la hausse des prix.
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Nous sommes alors en mars 2022. Les conséquences de la guerre en Ukraine ne tardent pas à se faire sentir : très forte accélération de l’inflation, crise énergétique et hausse des coûts des matières premières. Dans le même temps, les banques centrales remontent leurs taux d’intérêt.
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Bilan de cette année particulière : aucune classe d’actifs – hormis
« le secteur de l’énergie, le dollar américain et […] les actions brésiliennes [et les fonds indexés sur l’or et les matières premières, ndlr] »* n’a généré de rendements positifs.
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Maintenant que 2022 est derrière nous, l’heure de vous rendre des comptes a sonné !
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Nos suggestions 2022 au banc d’essai :
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: mitigé
: bon
☹️: mauvais
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*Morningstar
** Performances moyennes en 2022 des fonds suggérés dans notre saga Placement et inflation.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Source : Morningstar
(1) Valeur de rachat du produit Exigence 15 au 26/01/2023. Actuellement, il est au-dessus du niveau de rappel du produit. La prochaine date de constatation est le 30/06/2023. Le rendement maximum sera de 8,70% nets.
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Comme vous pouvez le constater, nos suggestions n’ont pas été tant que ça à côté de la plaque. La majorité des supports présentés pour protéger votre épargne ayant enregistré des performances positives.
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La majorité mais pas tous. Que s’est-il donc passé avec les actions et les obligations indexées sur l’inflation ?
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En 2022, nous vous avions plutôt orienté vers des actions value (dites de valeur). La performance moyenne de ces fonds (DNCA Value Europe C et Echiquier Value Euro A) est à mettre en lumière avec la performance du CAC 40 qui au 31/12/2022 enregistrait une baisse de 9,5%.
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En 2023, le style de gestion des actions (value contre growth) est moins pertinent. Nous vous invitons cependant à vous intéresser aux actions en privilégiant les versements programmés pour lisser votre risque.
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Grand écart entre les performances des 2 fonds mis en avant. Pourquoi ?
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Le fonds CPR Inflation se couvre d’une hausse éventuelle des taux : bonne pioche. Perf 2022 : +6,30%
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Le fonds HSBC expose également au risque de taux : mauvaise pioche. Perf 2022 : -8,97%
En 2023, ce placement – pertinent en cas de forte inflation – nous semble l’être beaucoup moins, l’impact des politiques monétaires des banques centrales sur l’inflation devant se faire sentir cette année.
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> (Re)lire notre article : Où investir en 2023 ?
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Le chiffre du mois : 5,4%
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En 2023, les tranches du barème de l’impôt sur le revenu sont revalorisées de 5,4%. Bonne nouvelle, à revenu égal, vos impôts vont baisser !
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Exemples :
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Parlez de Linxea autour de vous !
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Vous êtes satisfait de Linxea ? N’hésitez pas à en parler autour de vous et à parrainer. A la clé, des cartes cadeaux (utilisables presque partout) de 50 € pour vous et pour votre filleul(e).
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