Pour la deuxième année, l’AFG a collecté auprès de ses membres, les sociétés de gestion de portefeuille, des informations sur leurs activités de gestion d’investissement responsable (IR), en distinguant les offres ISR et les autres approches ESG. La publication des résultats consolidés est réalisée par l’AFG en collaboration avec le Forum pour l’Investissement Responsable (FIR).
L’échantillon est composé de 65 sociétés de gestion (contre 48 sociétés de gestion en 2017) qui gèrent ensemble 3 430 mds €, dont 1 580 mds € en OPC et 1 850 mds € en mandats de gestion. L’étude ne comprend pas les stratégies d’exclusion seule. En tenant compte de ces dernières, l’encours IR s’établirait à 1 830 mds €.
L’encours de la gestion Investissement Responsable en France s’établit à 1 458 mds €, dont 417 mds € en ISR et 1 042 mds € en autres approches ESG (hors stratégies d’exclusion seule). À périmètre constant, les encours IR progressent de 40 % sur un an.
Au global, l’encours des gestions ISR représenterait plus d’un dixième des encours gérés en France. (Études Écos « La gestion Investissement Responsable » Données d’enquête à fin 2018. Enquête Investissement Responsable).
Quelles performances pour les fonds responsables ?
Les fonds responsables, verts et solidaires réalisent-ils une meilleure performance que les fonds qui ne sont pas labellisés et présentent-ils un risque moindre ? Ou alors ces fonds sont-ils similaires aux fonds classiques en termes de performances et de risques ?
Une double analyse financière et extra-financière
Investir en fonds ISR, c’est ajouter aux critères de la performance économique et financière des entreprises des critères ISR, comme le respect de l’environnement, la transparence vis-à-vis des actionnaires, les droits des salariés (notamment dans les filiales à l’étranger), les bonnes pratiques de relations avec les fournisseurs …
Pour les fonds ISR, la collecte de l’information sur les valeurs s’effectue auprès d’agences de notation spécialisées (Vigéo Eiris, Ethibel…), d’organisations non gouvernementales (ONG), ainsi que des entreprises elles-mêmes (assemblées générales, rapports de développement durable…).
Les atouts des fonds ISR
L’investisseur « socialement responsable » privilégie des fonds comportant des titres de sociétés qui respectent un certain nombre de critères sociaux et environnementaux, avec l’objectif d’obtenir une performance financière au moins égale à celle des autres fonds.
A titre d’exemple, les fonds ISR sélectionnés par Spirica, l’un des assureurs de LINXEA, ont surperformé leur indice de référence en moyenne sur les trois périodes analysées (1 an, 3 ans, 5 ans).
Une longue expérience chez LINXEA
LINXEA n’a pas attendu pour offrir dans chacun de ses contrats des fonds labellisés.
Fonds labellisés ISR
Depuis plusieurs années LINXEA offre des fonds labellisés ISR
Prenons l’exemple de la société de gestion DNCA qui présente, notamment, 3 fonds labellisés ISR dans tous les contrats d’assurance vie de LINXEA :
- DNCA Invest Beyond Alterosa A : Catégorie Morningstar : Allocation Euro modérée.
- DNCA Invest Beyond Global Leaders Class B EUR : Catégorie Morningstar : Actions internationales grands capitalisations. 2 étoiles.
- DNCA Invest Beyond Infrastructure &Transition Class B Shares EUR : Catégorie Morningstar : Actions secteur infrastructure. 3 étoiles.
Fonds labellisés GREENFIN
Voici des fonds proposés par LINXEA qui ont le LABEL GREENFIN :
- Lyxor Green Bond ETF : Catégorie Morningstar : Obligations internationales, emprunts privés, obligations vertes.
- Mirova Europe Environmental Equity Fund : Catégorie Morningstar : Actions secteur écologie, fonds 3 étoiles.
- Mirova Green Bond Global : Catégorie Morningstar : Obligations internationales, obligations vertes, 3 étoiles.
Fonds labellisés FINANSOL
- Agir avec la Fondation Abbé Pierre : Catégorie Morningstar : Allocation Euro prudente. 2 étoiles.
