Merci d’avoir été très nombreux à nous rejoindre mardi dernier autour du webinar “La météo des marchés et la gestion pilotée – Rétrospective 2022 & Perspectives 2023”.
Pour ceux qui n’y étaient pas, le replay est disponible ici

L’idée était de jeter un dernier regard sur l’année écoulée – en vous présentant notamment les performances des différents profils de gestion pilotée. Et d’aborder plus sereinement 2023 qui pour l’instant, s’annonce sous de meilleurs auspices avec une remontée des marchés actions et obligataires.

Comme en témoignent les performances YTD des profils de gestion pilotée

⚠️ Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. 
Performances arrêtées au 03/02/2023 hors fonds en euros, nettes de frais de gestion. Ces profils comportent des unités de comptes qui présentent un risque de perte en capital

Pour autant, l’inflation élevée et la forte volatilité imposent de rester prudent cette année, notamment avec les actions.

C’est ce que nous rappelle Julien Quistrebert – Directeur des investissements chez Montségur Finance :

Le baromètre immobilier

 Vers un rendement moyen des SCPI en nette progression

Publié récemment, notre dernier Observatoire des SCPI nous enseigne 3 choses :

 D’après les calculs de nos experts, le rendement moyen des SCPI devrait s’établir à 4,70%* en 2022, contre 4,45% en 2021, soit une hausse prévisionnelle de 25 points de base.

Les SCPI diversifiées – qui investissent sur des actifs immobiliers de différentes typologies – enregistrent en 2022 comme les années précédentes les meilleures performances du marché de la pierre papier avec un taux de distribution à 5,37%.

 Les SCPI investies dans les commerces et dans l’hôtellerie font leur spectaculaire come back et augmentent respectivement leurs rendements de 8% et de 72,48% (!)

> Lire l’observatoire des SCPI

*Il s’agit d’une estimation, susceptible de varier légèrement à la hausse ou à la baisse lors de l’annonce exhaustive de l’ensemble des rendements des SCPI. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs.

Top 3 des SCPI diversifiées

Sans surprise, nous vous invitons à vous intéresser à ces 3 SCPI diversifiées, sélectionnées par nos soins. Il s’agit de jeunes SCPI, donc potentiellement plus performantes.

Le contexte de baisse des prix de l’immobilier et de hausse de la prime de risque pourraient en effet leur être favorable pour constituer leur parc immobilier en dénichant des opportunités.

« Est-ce toujours le bon moment pour souscrire des fonds datés ? »

Oui. Pourquoi ? Parce que nous pensons que les taux et les spreads n’ont pas encore fini de monter. Le mandat des banques centrales étant d’enrayer l’inflation, elle vont donc poursuivre leur politique de hausse des taux directeurs. Les fonds datés offrant une exposition aux titres de maturité courte, ils sont ainsi moins sensibles au risque de remontée des taux.
Les fonds datés de notre gamme apportent une bonne diversification : le nombre de lignes est compris entre 45 et 147. Aucun émetteur ne représente plus de 3,5 % de ces fonds. C’est important pour réduire le risque de défaut.

Notre offre de fonds datés :

* Rendement net espéré, incluant une décote liée aux aléas de marché. 
**Titres de créance proposés en qualité d’unité de compte, soumis au risque de crédit et de taux et présentant un risque de pertes en capital partielle ou totale. Une hausse des taux d’intérêt aura en effet pour conséquence une baisse de la valorisation des fonds