Jusqu'à 200€ offerts sous conditions pour l'ouverture d'un contrat d'assurance vie > Linxea Zen ou > Linxea Avenir 2
Ça n’existe malheureusement pas. Comme tout placement financier, l’assurance vie supporte des frais, nécessaires pour couvrir les coûts administratifs, les frais de gestion, rémunérer les intermédiaires, et assurer le bon fonctionnement des contrats et la prestation des services associés. Mais ne partez pas si vite, d’un contrat à l’autre ces frais peuvent varier du simple au double. Eh oui, toutes les assurances vie du marché ne se valent pas.
Il vous faut prévoir des frais de l’ordre de 0% à 5% pour les frais sur versements, de 0,5% à 1% pour les frais de gestion annuels, de 0% à 1% pour les frais d’arbitrage. Pour trouver la meilleure assurance vie sans frais, visez la fourchette basse et orientez-vous vers les contrats en ligne !
L’assurance vie est un produit d’épargne populaire en France car unique en son genre. Ce placement offre une sécurité financière et un rendement potentiel à long terme, sans parler de sa fiscalité particulièrement avantageuse sur les retraits effectués après 8 ans, et sa fiscalité successorale attractive. Autre point très positif du placement en assurance vie – après on rentre dans le vif du sujet promis – sa liquidité. Vous pouvez en effet disposer de votre argent à tout moment, via un retrait appelé rachat.
La sécurité financière de l’assurance vie est assurée par le fonds en euros – support d’investissement des contrats d’assurance vie garanti en capital (brut de frais de gestion) et dont les intérêts annuels – garantis eux aussi – sont définitivement acquis. Bien mieux, ces intérêts génèrent à leur tour d’autres intérêts par effet cliquet.
Le rendement est davantage à trouver du côté des unités de compte – soit l’autre type de support financier d’une assurance vie – non garanties en capital car soumises aux variations à la hausse comme à la baisse des marchés financiers. En contrepartie de cette prise de risque, le rendement des unités de compte – qui peuvent être des OPCVM classiques, des supports immobiliers tels que des SCPI, des OPCI, des SCI, des ETF, des actions en direct, des produits structurés, des fonds de private equity … bref une quantité de supports variés vous permettant de bien diversifier votre portefeuille.
Ainsi, les frais associés à l’assurance vie peuvent être un frein pour les épargnants. Heureusement, il existe des contrats d’assurance vie avec des frais largement réduits qui permettent aux investisseurs de maximiser leurs rendements en évitant les coûts inutiles.
Dans cet article, nous explorons les avantages de l’assurance vie sans (trop de) frais et comment elle peut être un choix judicieux pour les investisseurs à long terme.
IMPORTANT : Un contrat d’assurance vie qui vous permet à la fois d’investir sur le fonds en euros et sur des supports en unités de compte est appelé contrat d’assurance vie multisupport. Par opposition aux contrats d’assurance vie monosupports qui – comme leur nom l’indique – ne vous permettent d’investir que sur le seul support en euros, c’est-à-dire le fonds en euros. Longtemps dominants sur le marché, ce type de contrat a tendance à disparaître complètement aujourd’hui, les assureurs étant invités à réorienter l’épargne des Français vers des unités de compte. Pour ce faire, les assureurs conditionnent l’accès à leurs fonds en euros à des investissements minimums sur des supports en unités de compte.
Mais, tous les contrats d’assurance vie ne se valent pas, ni en termes de performance, ni en termes de frais et vous verrez la corrélation évidente entre frais et performance.
Dans un contrat d’assurance vie multisupport, plusieurs types de frais peuvent cohabiter.
Lors de la souscription d’un contrat d’assurance vie, votre premier versement – nécessaire à l’ouverture du contrat – peut être taxé. Naturellement, tous les versements suivants seront également taxés. Ces frais servent à rémunérer le distribueur du contrat.
Les frais sur versement ont pour effet de réduire le capital que vous souhaitiez investir. Exprimés sous la forme d’un pourcentage du montant versé, ces frais oscillent traditionnellement entre 0% et 5% – l’article L132-21-1 du code des assurances les limitent heureusement à 5%.
Exemple : Vous souhaitez investir 1 000 € sur un contrat d’assurance vie pratiquant des frais sur versements à 3,5%. Après déduction des frais sur versements, seuls 965 € seront effectivement investis sur le contrat. C’est la 1ère démonstration de l’impact des frais de l’assurance vie sur la performance de votre placement.
A noter : Certains supports d’investissement spécifiques – comme des SCPI, des SCI ou encore des ETF – peuvent s’accompagner de frais d’entrée spécifiques.
En général, des frais sur versement sont prélevés sur les contrats d’assurance vie commercialisés par les bancassureurs, distribués dans les banques donc, et sur les contrats distribués par les conseillers en gestion de patrimoine. Il arrive souvent que ces frois soient dégressifs, en fonction du montant versé : plus celui-ci est élevé, plus le taux appliqué aux versements est faible.
Ces frais sont généralement négociables : si votre contrat dispose d’un encours (= toutes les sommes accumulées) important, vous pouvez alors tenter de négocier ces frais à la baisse.
A noter : Les contrats d’assurance vie distribués par les associations d’épargnants et les contrats collectifs en général peuvent également prévoir des frais d’adhésion à l’association d’épargnants, une somme forfaitaire sera ainsi à régler, en une seule fois, à l’ouverture.
Les contrats d’assurance vie en ligne ne prévoient pas de frais sur versement. Cette ligne s’affiche donc à 0% chez les acteurs de l’épargne opérant exclusivement sur internet. Pourquoi ? Simplement parce que chez les acteurs en ligne, il y a :
– Moins de frais d’infrastructure : Les compagnies d’assurance traditionnelles et les réseaux bancaires ont des bureaux physiques, des agents et un personnel administratif important, ce qui entraîne des coûts élevés liés à l’infrastructure. En revanche, les acteurs en ligne fonctionnent principalement via des plateformes digitales, ce qui réduit considérablement les coûts.
– Une automatisation des procédures : Les courtiers en ligne automatisent de nombreuses procédures, ce qui leur permet de réduire les coûts liés à la gestion des contrats et des transactions. La souscription et les actes de gestion des contrats sont souvent entièrement dématérialisés, ce qui réduit les besoins en personnel et les frais associés.
– Des économies d’échelle : Les acteurs en ligne ont généralement une clientèle plus vaste et plus diversifiée, ce qui leur permet de réaliser des économies d’échelle. Ils peuvent négocier des contrats d’assurance à des tarifs préférentiels en raison de leur volume d’affaires plus important.
– Pas d’intermédiaires physiques : Les compagnies d’assurance traditionnelles ont souvent recours à des intermédiaires, tels que des agents ou des courtiers, qui perçoivent des commissions sur les produits d’assurance vendus. Les acteurs en ligne, quant à eux, fonctionnent en direct avec les clients, éliminant ainsi les frais de commission associés aux intermédiaires physiques.
– Une simplification des produits : Les acteurs en ligne proposent souvent des produits d’assurance vie plus simples et standardisés, ce qui réduit les coûts liés à la conception et à la gestion de produits plus complexes. Cette simplification permet de réduire les frais de gestion et de versement.
Les frais de gestion d’un contrat d’assurance vie, prélevés annuellement par l’assureur – et servant à le rémunérer – sont exprimés en pourcentage de l’encours géré.
Ces frais peuvent varier d’une famille de support d’investissement à l’autre : ainsi, il n’est pas rare que les contrats prévoient des frais de gestion différents sur les supports en unités de compte et sur les supports en euros (ou fonds euros). Pendant longtemps, les frais de gestion sur les unités de compte étaient d’ailleurs supérieurs aux frais de gestion sur le fonds en euros.
Aujourd’hui, on trouve de plus en plus de contrats dans lesquels ces frais sont identiques, quel que soit le type de support d’investissement.
Ces frais ne peuvent pas être négociés. Ils s’établissent en moyenne de 0,5% à 1% en fonction des acteurs et sans surprise, les contrats d’assurance vie en ligne figurent parmi les moins gourmands du marché.
A noter : En choisissant la gestion pilotée de votre contrat d’assurance vie, vous devrez régler des frais de gestion supplémentaires, qui s’ajoutent aux frais de gestion annuels sur les unités de compte. On y revient plus bas.
Si vous gérez votre épargne vous-même, en sélectionnant vos supports d’investissement et en faisant, le cas échéant, des arbitrages entre ces supports, il se peut que vous ayez à payer des frais d’arbitrage.
Pour rappel, l’arbitrage est l’opération par laquelle vous transférez tout ou partie de l’argent disponible sur un fonds vers un autre fonds. Les possibilités d’arbitrage sont quasi-infinies : d’un fonds en euros à un autre (oui oui les meilleures assurance vie du marché disposent en général d’un ou de pluseurs fonds en euros), d’un fonds en euros vers une unité de compte, ou à l’inverse d’une unité de compte vers un fonds en euros, ou encore d’une unité de compte à une autre unité de compte.
En clair, toute modification manuelle (ou “à la demande”, on y reviendra) dans la répartition des actifs détenus dans votre contrat peut donner lieu à des frais d’arbitrage.
En théorie ! Car là encore, les courtiers en ligne se démarquent très fortement du reste du marché en proposant des frais d’arbitrage à 0% si ceux-ci sont évidemment effectués en ligne.
En revanche, les bancassureurs, les conseillers en gestion de patrimoine ou encore les associations d’épargnants prélèvent des frais sur les opérations d’arbitrage sous la forme d’un pourcentage du montant d’argent transféré. Les plus “sympas” peuvent vous offrir quelques arbitrages par an (en général 1 ou 2).
Les épargnants en gestion libre peuvent souscrire des options de gestion – soit des arbitrages programmés qui se déclenchent automatiquement en fonction de conditions prédéfinies. Ces options visent à sécuriser l’épargne ou au contraire à la dynamiser. Il peut s’agir de :
– la dynamisation des plus-values pour profiter de la hausse des marchés en minimisant les risques : Cette option vous permet de transférer chaque année les intérêts générés par le fonds en euros vers des supports en unités de compte, plus risqués et potentiellement plus rentables.
Le + de cette option : Seules les plus-values réalisées sur votre fonds en euros sont arbitrées, votre capital reste donc intact !
A noter : Vous devrez choisir – parmi les unités de compte du contrat – un support de dynamisation, c’est-à-dire l’unité de compte vers laquelle les intérêts du fonds en euros seront arbitrés.
– la sécurisation des plus-values (ou stop-win) pour mettre ses gains à l’abri des fluctuations des marchés : À l’extrême opposé de l’option de dynamisation des plus-values – et donc incompatible avec celle-ci – on trouve la sécurisation des plus-values (stop win ou encore écrêtage des plus-values). Comme son nom l’indique, cette option vise à « mettre à l’abri » les gains réalisés sur des supports en unités de compte en les arbitrant vers des fonds sécurisés – typiquement des fonds en euros.
Comment ça marche concrètement ? Vous définissez un seuil de déclenchement de l’arbitrage automatique correspondant à un pourcentage de gains (+5%, +10%, +15%, +20%) et un support de sécurisation (fonds euro, unité de compte monétaire ou obligataire…).
Le + de cette option : cette option vous permet de cagnotter vos gains.
– le stop-loss ou limitations des pertes pour se prémunir contre une baisse brutale des marchés : Conçue pour stopper la chute de la valeur d’un support en unité de compte, cette option vous permet de transférer automatiquement l’épargne investie sur ce support vers un fonds sécurisé.
Comment ça marche concrètement ? Vous déterminez un niveau de pertes (-5%, -10%…) qui déclenchera les arbitrages automatiques et le pourcentage de l’épargne à sécuriser (de 5% à 100%). Vous précisez les supports en unités de compte sur lesquels l’option s’appliquera ainsi que les fonds de sécurisation.
Le + de cette option : Elle existe sous deux formes, absolue et relative. La 2e forme étant plus efficace :
– La limitation des moins-values absolue : la moins-value est calculée par rapport à la valeur de l’unité de compte au moment de la souscription de l’option.
Exemple : Pour 10 000 € investis sur une unité de compte avec un seuil de moins-value fixé à 10%, l’option se déclenche dès que la valeur sur le support est de 9 000 € (=10 000-10%).
– Le stop-loss relatif : la moins-value est calculée par rapport à la plus haute valeur atteinte par l’unité de compte.
Exemple : Pour 10 000 € investis sur une unité de compte qui atteint une valeur de 13 000 €, l’option se déclenche dès que la valeur sur le support est de 11 700 € (=13 000-10%).
Le niveau de frais d’un contrat d’assurance vie – étant donné les divergences des pratiques – est toujours retenu comme un des critères principaux pour comparer les contrats.
Dès lors, vous obtiendrez en principe sur tous les comparateurs du marché, une comparaison des frais sur versement, des frais de gestion annuels et des frais d’arbitrage a minima.
Chez Linxea, nous avons aussi développé notre propre comparatif assurance vie ! Étant donné que nous distribuons 4 contrats d’assurance vie multisupports sans frais, nous vous proposons une comparaison détaillée de ces contrats. Sont évidemment comparés les niveaux de frais de chaque contrat, les classes d’actifs disponibles, les modalités de versement, les derniers taux de rendement des fonds en euros connus, les conditions d’accès à ces fonds et évidemment toutes les caractéristiques principales des contrats. Nous reproduisons ici notre comparateur d’assurance vie sans frais.
A noter : Nous distribuons tous les contrats d’assurance vie listés sur le tableau mais nous ne sommes pas l’assureur de ces contrats. Nous sommes courtier distributeur d’assurance vie et nous négocions avec nos partenaires assureurs les meilleures conditions en termes d’offres et de tarifs pour vous afin que vous puissiez souscrire les meilleures assurances vie du marché.
Frais de gestion annuels :
Frais d’arbitrage :
Frais de transactions ETF :
Frais sur versement :
sur les unités de compte
sur le Fonds Euro Nouvelle Génération
Frais de gestion annuels :
Frais d’arbitrage :
Frais de transactions ETF :
Frais sur versement :
sur les unités de compte
sur le fonds en euros Suravenir Opportunités 2
Frais de gestion annuels :
Frais d’arbitrage :
Frais de transactions ETF :
Frais sur versement :
sur les unités de compte
sur les fonds en euros
Frais de gestion annuels :
Frais d’arbitrage :
Frais de transactions ETF :
Frais sur versement :
sur le fonds Euro Garanti et sur les unités de compte
sur le fonds EuroFlex
Nous l’avons vu, 3 grands types de frais peuvent être prélevés sur un contrat d’assurance vie : les frais sur versement, les frais de gestion des supports et les frais d’arbitrage (visant à transférer l’épargne accumulée sur un support vers un autre support).
A côté de ces frais – toujours mentionnés dans les conditions générales des contrats – il faut prendre en compte :
- Les frais de gestion sous mandat (gestion pilotée) : si vous choisissez de déléguer à un expert des marchés la sélection des supports d’investissement et l’évolution dans le temps de cette répartition (via des arbitrages opérés cette fois-ci non plus par vous mais directement par le gestionnaire), vous devrez payer ce service. Les frais de gestion pilotée s’ajoutent aux frais de gestion sur les unités de compte.
- Les frais propres aux unités de compte : ils comprennent généralement des frais de gestion spécifiques à chaque fonds. Ces frais sont prélevés pour couvrir les coûts associés à la gestion et à l’administration des fonds, y compris la recherche, l’analyse et le suivi des investissements. Les fonds gérés activement impliquent souvent des frais plus élevés que les fonds indiciels ou passifs.
Par ailleurs, des frais d’entrée peuvent être facturés lors de l’investissement initial dans une unité de compte. Ces frais, également appelés frais de souscription, représentent un pourcentage du montant investi et servent à couvrir les coûts liés à la mise en place de l’investissement.
Enfin, les unités de compte peuvent être soumises à des frais de sortie en cas de rachat ou de retrait anticipé des fonds. Ces frais, également connus sous le nom de frais de sortie anticipée, sont conçus pour dissuader les retraits prématurés et peuvent être calculés en fonction de la durée de détention des unités de compte.
Le niveau des frais inhérents aux unités de compte peut varier d’un fonds à l’autre et d’une compagnie d’assurance à une autre. Il est essentiel de lire attentivement les informations fournies dans les documents relatifs aux fonds (DICI) pour comprendre les frais applicables.
Heureusement, la clôture d’un contrat d’assurance vie en tant que telle, n’occasionne en principe aucuns frais. Mais attention, des pénalités de sortie ou de retrait anticipé peuvent être prévues au contrat. S’appliquant plutôt aux avances remboursées par anticipation ou aux retraits effectués moins de dix ans après la date d’effet du contrat, une pénalité (limitée à 5%) peut être prévue.
A noter : Nous distribuons également un plan d’épargne retraite (PER) assuré par Apicil, il s’agit du contrat Linxea PER.
Vous l’avez compris, la meilleure assurance est celle qui vous coûtera le moins cher 😉
Etant donné qu’il s’agit d’un produit d’épargne long terme, l’impact de ces frais récurrents sur la performance globale du contrat peut être conséquent. Pour trouver l’assurance vie la plus rentable, il faudra donc chercher du côté des assurances vies ayant les frais les plus faibles.
Dès lors que votre contrat a plus de 8 ans, les retraits que vous y effectuez sont peu taxés :
- Un abattement fiscal de 4 600 euros pour un célibataire, veuf ou divorcé, 9 200 euros pour un couple marié ou pacsé, s’applique chaque année sur la part de plus-values retirée du contrat. En d’autres termes, si votre retrait ne dépasse pas 4 600 € d’intérêts par an, vous ne paierez aucun impôt dessus
Pour disposer de votre argent librement, les contrats d’assurance vie proposent en général différentes modalités de retrait (appelé rachat) :
- Le rachat total sous-entend que vous récupérez l’intégralité du capital disponible (Versements + intérêts) > Vous clôturez ainsi le contrat
- Le rachat partiel consiste à ne retirer qu’une partie de l’argent disponible. Vous pouvez d’ailleurs programmer des rachats partiels chaque année et rester ainsi dans la limite de l’abattement fiscal
Si vous avez besoin de disposer de votre argent, sachez qu’il est également possible de demander à l’assureur du contrat une avance. C’est une forme de prêt dont le montant peut atteindre 60% à 80 % de l’épargne constituée, remboursable dans les 3 ans avec intérêts (à noter que le taux d’intérêt est plus généralement inférieur à celui d’un crédit conso).
Etant donné que les sommes avancées ne sont pas retirées du contrat, l’avance n’est pas soumise à l’impôt et l’épargne restante continue à se valoriser.
Question difficile parce qu’aujourd’hui, on l’a dit, il n’est quasiment plus possible de souscrire une assurance vie 100% fonds en euros. Sur ces contrats monosupports, vous ne pouviez en effet pas perdre de l’argent.
Sur les contrats d’assurance vie multisupports au contraire, les unités de compte ne garantissent pas le capital versé qui peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction de l’évolution des marchés financiers. Les riques de perte en capital sont donc bien présents.
A noter toutefois que les risques varient en fonction des unités de compte choisies, il existe par exemple des unités de compte dites défensives. On peut par exemple citer :
- Les supports monétaires
- Les fonds obligataires
- Les produits structurés à capital protégé
- Les supports immobiliers
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