Produits structurés
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Visez un rendement défini à l’avance
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Profitez du potentiel des marchés actions ou obligataires
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Bénéficiez d’une protection partielle ou totale contre le risque de marché
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Investissez dans le cadre avantageux de l’assurance-vie ou PER
Qu’est-ce qu’un produit structuré ?
Un produit structuré est un instrument financier, généralement émis par une banque, dont le rendement dépend de la performance d’un ou plusieurs actifs sous-jacents.
Il permet d’ajuster le potentiel de gain selon le niveau de risque, tout en offrant une protection du capital (totale ou partielle) à l’échéance.
Les produits structurés sont souvent utilisés pour diversifier un portefeuille ou capter des opportunités de marché spécifiques.
2 gammes exclusives
Gamme à capital garanti
- – Capital garanti à l’échéance, sauf défaut de l’émetteur
- – Possibilité de remboursement par anticipation
- – Durée d’investissement généralement de 1 à 10 ans
Gamme à capital protégé
- – Protection du capital à la baisse, sauf défaut de l’émetteur
- – Protection des coupons à la baisse
- – Possibilité de remboursement par anticipation
- – Durée d’investissement généralement de 1 à 10 ans
Découvrez notre offre de produits structurés en cours
Comment investir dans les produits structurés chez Linxea ?
Les produits structurés sont accessibles à la souscription, en versement complémentaire ou par arbitrage via les contrats d’assurance-vie et les Plans d’Épargne Retraite (PER) proposés par Linxea.
Bon à savoir : les périodes de commercialisation sont généralement limitées dans le temps, avec des enveloppes restreintes.
Pour être informé(e) des prochains lancements, vous pouvez vous inscrire aux newsletters en mettant à jour vos préférences de contact depuis votre Espace client.
56
produits remboursés
8,44%
de rendement annuel moyen(1)
1 an et 11 mois
de durée de vie moyenne
100% des produits
ont remboursé à minima le capital investi
(1) Rendement annuel moyen constaté sur la base de 56 produits structurés remboursés. Les gains sont exprimés hors frais de gestion du contrat et fiscalité. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Des critères d’investissements lisibles et connus à l’avance
Le moteur de performance
Grâce à une large diversité de sous-jacents, vous accédez à un vaste choix de moteurs de performance.
Le potentiel de gain
Vous disposez d’une vision claire des différents scénarios de performance et des gains associés, définis dès la souscription.
La durée d’investissement
Vous bénéficiez d’une totale visibilité sur les durées minimale et maximale de votre placement, définies dès la souscription.
Le niveau de protection du capital
Selon la gamme choisie, vous pouvez bénéficier d’un capital garanti à 100 % (gamme Impulsion) ou d’un capital partiellement protégé (gamme Exigence).
Les produits commercialisés au sein de nos contrats sont créés par Irbis Solutions, qui appartient au même groupe que Linxea.
Découvrez les éléments clés à comprendre avant d'investir dans un produit structuré
L’actif sous-jacent (lorsqu'il est présent) : identifier le support de votre investissement
Il s’agit de l’actif que le produit suit (indice, panier d’actions, etc.). C’est un élément essentiel à analyser avant toute souscription. À noter que certains produits structurés ne reposent pas sur un indice.
L’objectif de rendement : comprendre votre potentiel de gain
Le rendement peut être fixe, conditionnel ou défini selon une formule spécifique (par exemple, indexé sur la performance d’un indice). Il est important de bien comprendre les mécanismes qui déterminent ce rendement.
Les barrières de protection : mesurer votre niveau de sécurité
Elles correspondent au seuil de baisse de l’indice en deçà duquel votre capital (ainsi que vos éventuels coupons) reste garanti.
La durée de l'investissement : définir votre horizon de placement
Les produits structurés s’inscrivent généralement dans une durée prédéfinie, allant d’un à plusieurs années. Cet horizon doit être adapté à vos besoins de liquidité et à votre stratégie d’investissement.
La fréquence de remboursement anticipé : comprendre la flexibilité de sortie
Vérifiez la fréquence des remboursements, qui peut être quotidienne, mensuelle, trimestrielle, semestrielle ou encore annuelle.
La solidité financière de la banque émettrice : apprécier le risque de contrepartie
La banque émettrice conçoit le produit et en assure les engagements, notamment en cas de garantie du capital. Pour les produits à capital garanti, le principal risque reste la défaillance de cet établissement.
Principaux risques des produits structurés
Risque de contrepartie
Si la banque ou l'institution financière qui a émis le produit structuré fait faillite, l’investisseur peut perdre tout ou une partie de son investissement, même si les conditions du produit sont théoriquement respectées.
Risque lié au sous-jacent
Le sous-jacent influence directement la performance du produit. Une volatilité excessive ou une chute de sa valeur peut entraîner des pertes importantes.
Risque de perte en capital
Un produit structuré est un titre de créance proposé en qualité d’unité de comptes. Il est soumis au risque de défaut de l’émetteur, et présente un risque partiel ou total de perte en capital en cours de vie et/ou à l’échéance.
Risque d’illiquidité
La revente du produit avant son échéance peut s’avérer difficile, voire limitée selon les conditions de marché. Lorsqu’elle est possible, elle peut entraîner des frais et se faire à un prix inférieur à la valeur initiale investie.
Gains plafonnés
Le sous-jacent peut enregistrer une performance finale supérieure au niveau de coupon payé par le produit. En d'autres termes, vous pourriez gagner moins que ce que vous auriez gagné en investissant directement dans l’actif sous-jacent.
Incertitude sur la durée de l’investissement
Même si une échéance est fixée dès l’origine, la durée réelle peut varier en cas de remboursement anticipé, selon les conditions de marché et les règles prévues dans la structure du produit.
Produits structurés :
Avis et conseils de Linxea
Sébastien Raphanaud, Responsable de l’Offre Produits Structurés.
Avant d’investir, il est essentiel de bien comprendre les mécanismes propres à chaque produit et de veiller à une diversification adaptée de son allocation afin de mieux répartir les risques.
FAQ : Les produits structurés
Les produits structurés permettent de personnaliser les stratégies d'investissement en fonction des attentes spécifiques. Ils offrent souvent des rendements attractifs en période de faible volatilité du marché, grâce à des mécanismes comme la protection du capital ou des rendements conditionnels.
Ils permettent également d'accéder à des actifs sous-jacents divers, notamment des indices ou un panier d’actions. Certains produits peuvent aussi inclure une protection partielle ou totale du capital investi. Ces instruments sont adaptés aux investisseurs cherchant à réduire le risque.
Les produits structurés peuvent être liés à une large gamme d'actifs sous-jacents. Cela inclut des actions, des indices boursiers, des matières premières, des taux d'intérêt et même des obligations.
Certains produits structurés peuvent aussi combiner plusieurs types d'actifs pour diversifier le risque. La sélection des actifs sous-jacents dépend des objectifs d'investissement et des stratégies du produit.
Par exemple, un produit structuré peut être basé sur l'évolution d'un indice boursier spécifique ou sur une combinaison de plusieurs actions d'un secteur particulier.
Le rendement d'un produit structuré dépend des actifs sous-jacents et des mécanismes spécifiques du produit. Par exemple, il peut être basé sur l’évolution d’un indice boursier ou d’un panier d’actions.
Les rendements peuvent être fixes ou variables, avec des plafonds ou des planchers qui limitent les gains et les pertes. Certains produits offrent des rendements conditionnels, qui ne sont réalisés que si les actifs sous-jacents atteignent des niveaux définis.
La durée d'un produit structuré peut varier considérablement, généralement entre 1 et 10 ans, bien que des produits à plus court ou plus long terme existent. La durée est déterminée par les conditions du marché et les objectifs spécifiques du produit.
Un produit structuré a une échéance fixe, à laquelle l'investisseur reçoit le remboursement de son capital ou le rendement en fonction de la performance des actifs sous-jacents.
Avant d'investir, il est important de vérifier la durée exacte et de comprendre les conséquences d'une vente anticipée.
La possibilité de vendre un produit structuré avant son échéance dépend de sa liquidité et des conditions du marché. Les produits peuvent être revendus sur le marché secondaire, mais la liquidité peut être limitée, ce qui rend la vente difficile.
Dans tous les cas, le prix de revente peut être inférieur à l'investissement initial, surtout si les conditions de marché sont défavorables.
La protection du capital signifie qu’une partie ou la totalité de l’investissement initial peut être protégée à l’échéance du produit. Certains produits structurés garantissent le remboursement intégral du capital à la fin, même si les actifs sous-jacents ont baissé.
Cependant, cette protection dépend des conditions définies, telles que les performances des actifs sous-jacents ou le respect d’une "barrière" spécifique. Si ces conditions ne sont pas remplies, l’investisseur peut perdre une partie de son capital.
Les principaux risques associés aux produits structurés incluent :
- Risque de marché : La performance dépend des actifs sous-jacents, qui peuvent fluctuer de manière imprévisible.
- Risque de crédit : L'émetteur du produit peut ne pas être en mesure de remplir ses engagements en cas de défaillance.
- Risque de liquidité : Il peut être difficile de revendre le produit avant son échéance.
- Risque de capital : Certains produits ne protègent pas le capital investi, exposant l’investisseur à des pertes.
- Risque de taux d’intérêt : Les variations des taux peuvent affecter négativement la performance des produits structurés.
Oui, les produits structurés sont soumis à une réglementation financière stricte pour assurer la transparence et la protection des investisseurs. Dans l’Union Européenne, par exemple, les produits structurés sont régis par des règlements comme MIFID II, qui impose des exigences de divulgation des risques. Cependant, en raison de leur complexité, ces produits nécessitent une analyse approfondie avant d’investir.
La fréquence de rappel pour un produit structuré fait référence à la périodicité à laquelle l'émetteur du produit peut exercer une option de rappel sur le produit. Concrètement, cela signifie que l'émetteur peut, à des moments spécifiques, décider de rembourser le produit avant son échéance prévue.
Plus la fréquence est importante, plus la probabilité de voir le produit remboursé rapidement est élevée.
Bonjour et bienvenue chez Linxea, comment pouvons-nous vous aider ?
Bonjour, j'ai une question pour vous ...
avant d’investir ?
