Comment fonctionne un contrat d'assurance vie ?

L’assurance-vie est un produit d’épargne qui permet au souscripteur de se constituer un capital (constitué de ses versements et des intérêts générés) qu’il :

• Récupère en cas de vie
• Transmet à un bénéficiaire désigné en cas de décès

Les sommes déposées dans des contrats d’assurance-vie fructifient selon le type de contrat et de supports choisis. Le souscripteur a le choix entre :

• Un contrat monosupport : l’épargne est investie sur un seul support, un fonds en euros à capital garanti puisqu’il est lui-même majoritairement investi dans des placements sans risque tels que des obligations d’État.
• Un contrat multisupports qui offrent un large choix de supports financiers : fonds en euros et des Sicav obligataires, fonds communs de placements investis en actions. Ces contrats suivent la valorisation des supports qui y sont logés.

Si la Bourse monte, l’épargnant qui a choisi des supports actions fait une bonne affaire, si elle descend, c’est lui qui assume le risque de perte. Les bons contrats multisupports proposent un ou deux fonds en euros (totalement ou partiellement sécuritaires), une ou plusieurs SCPI ou SCI (immobilier en parts) et souvent des fonds à formules avec une protection du capital investi, totale ou partielle.

Dans tous les cas, en cas de décès de l’assuré, les capitaux sont versés à une ou plusieurs personnes désignées dites « bénéficiaires ».

L’assurance vie s’adresse à tout le monde. Cependant, France Assureurs (ex-FFA Fédération Française des Assurances) recommande d’éviter de proposer des contrats à des personnes de plus de 85 ans. Au-delà de cet âge, les risques de remise en cause par les héritiers sont plus nombreux qu’à un âge moins avancé. Mais ceci n’interdit pas aux plus de 85 ans de reverser sur des contrats ouverts au préalable.

À l’inverse, il est tout à fait possible d’ouvrir des contrats à des mineurs.

Les transferts entre supports (on les appelle des « arbitrages ») réalisés dans le cadre de la gestion des contrats d’assurance-vie ne sont pas considérés comme des cessions de valeurs mobilières et ils échappent, de ce fait, à l’impôt. Les plus-values automatiquement réinvesties sont, également, exonérées d’impôt.