Investissement progressif en assurance-vie : fonctionnement et avantages
« Patience et longueur de temps font plus que force ni que rage » conclut la fable Le Lion et le Rat de Jean de La Fontaine. Cette morale est-elle valable pour l’épargnant ? Dans un monde financier marqué par la volatilité [1], la réponse est tout à fait affirmative.
Qu’est-ce que l’investissement progressif dans l’assurance-vie ?
L’investissement progressif, également connu sous le nom d'investissement périodique ou programmé, consiste à verser à échéance régulière la même somme sur des unités de compte (UC) au sein de votre contrat.
Cette méthode a été popularisée sous le terme anglo-saxon de DCA (Dollar Cost Averaging) : un même montant d’investissement systématisé pour une même fréquence (tous les mois, par exemple).
Contrairement à l’investissement « Lump Sum » (le fait d’injecter la totalité de votre capital immédiatement sur le marché), l’investissement progressif vise à diviser votre capital en plusieurs parts égales.
C’est une stratégie simple et redoutablement efficace pour faire grossir son patrimoine tout en traversant plus sereinement les remous des marchés financiers.
Le saviez-vous ?
Dans de nombreuses banques traditionnelles, les versements programmés dans votre contrat d’assurance-vie sont facturés, ce qui réduit mathématiquement l’efficacité de votre placement.
Chez Linxea, les versements programmés sont sans frais [2] et révocables à tout moment.
Quelques minutes suffisent pour les mettre en place dans nos contrats Linxea Spirit 2, Linxea Avenir 2, Linxea Vie, Linxea Zen : commencez dès maintenant !
Les supports éligibles à l’investissement progressif
Bien que la mise en place de versements programmés sur les fonds en euros de votre contrat d’assurance-vie soit possible, la stratégie prend tout son sens sur les placements risqués comme les unités de compte, qui peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse.
- Les UC (ETF, actions…) : elles sont le support privilégié de l’investissement progressif car elles permettent de profiter du lissage du point d’entrée sur les actifs ciblés.
- Les fonds en euros : pour ce support sécurisé, la question de l’investissement progressif se pose moins. L’objectif ici est généralement d’enclencher la capitalisation des intérêts le plus tôt possible sur la totalité du capital.
Les 3 avantages de l’investissement progressif
Avantage n°1 : vous adoptez une bonne discipline d’épargne
Vous êtes du genre à dilapider ce qui reste sur votre compte bancaire à la fin du mois ?
Tous les contrats d’assurance-vie Linxea proposent des versements programmés par prélèvement sur votre compte. Vous épargnez ainsi tous les mois, tout comme vous payez votre loyer ou votre fournisseur d’électricité. Impossible d’y échapper !
Certes, vous pourriez faire un virement manuel… En théorie. Car on parie que vous oublierez une fois sur deux : vous avez sans doute mieux à faire de vos journées que de faire des virements !
Avantage n°2 : vous évitez d’investir au plus haut
Tout investisseur a la hantise d’investir au plus haut et de voir ensuite chuter le cours de l’actif sur lequel il s’est positionné.
L’investissement progressif permet d’évacuer cette situation aussi difficile moralement que financièrement.
Attention, ce n’est pas une formule magique pour éviter les baisses ! Si vous investissez mensuellement la même somme, l’un de vos investissements sera forcément au plus haut. Vous n’y échapperez pas.
Mais cet investissement sera compensé par tous ceux réalisés au fil de l’eau : en période de hausse, de baisse, au plus haut comme au plus bas. Votre point d’entrée sera lissé.
Mais ce n’est pas tout ! En versant toujours la même somme, vous achetez davantage d’unités de compte lorsque les marchés sont bas et moins d’unités de compte lorsque les marchés sont hauts, ce qui améliore d’autant votre prix d’achat moyen.
Avantage n°3 : vous vous protégez de vos biais d’investisseur
Même si vous êtes discipliné et réussissez à économiser chaque mois, l’affaire n’est pas pliée. Vous pourriez être tenté de jouer au trader, c’est-à-dire de chercher à anticiper le marché.
Non seulement c’est loin d’être évident, mais surtout, ces (éventuels) petits gains ne pèseront que très peu dans votre performance globale, dans la durée. En contrepartie, vous prenez le risque de dévier de votre stratégie, ce qui est bien plus grave à long terme.
Des dates fixes pour vos investissements, c’est aussi une protection contre ces tentations…
L’importance de définir une stratégie qui vous ressemble
En transformant l’épargne en un automatisme, vous vous détachez de l’aspect émotionnel et des « bruits » de marché. L’investissement progressif vous permet de construire votre patrimoine dans la durée, sans avoir à deviner le « bon moment » pour investir.
Si l’investissement progressif est donc idéal pour votre épargne mensuelle courante, il n’exclut pas une certaine agilité : si vous disposez d’une somme importante à placer (prime, héritage, etc.), rien ne vous empêche de réaliser un versement libre complémentaire afin de mettre votre capital au travail plus rapidement. L’essentiel reste de définir une stratégie qui vous permette de tenir votre plan sur le long terme.
Les montants investis sur des supports en unités de compte supportent un risque de perte en capital. Ils ne sont pas garantis par l’assureur et sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
[1] Volatilité des placements : ce qu'il faut savoir - Autorités des Marchés Financiers
[2] Hors SCPI, SCI, ETF, et actions. D’autres frais peuvent s’appliquer.
