Le marché de l’investissement en immobilier de santé a vocation à progresser sur moyenne période en France
Il devrait s’inscrire sur un rythme « de croisière » de 10% de hausse par an en moyenne, pour atteindre un peu plus de 1,2 Md € (hors opération majeure de rachat). Le marché est largement dominé par la foncière Icade Santé et Primonial REIM. BNP Paribas REIM, Euryale AM, Swiss Life AM France, Cofinimmo, Foncière Siscare et Perial AM. La gestion de fonds immobiliers (SCPI, OPCI, OPPCI) constitue le mode d’intervention majoritaire. Primovie (Primonial REIM) et Pierval Santé (Euryale AM) constituent les véhicules spécialisés dans la santé les plus actifs sur le marché français.
Pour convaincre les ménages et les institutionnels, les gestionnaires de fonds miseront sur la labellisation ISR et l’affirmation de la dimension sociale. Au-delà, les investisseurs miseront résolument sur le caractère international des fonds. Plusieurs affichent ainsi une dimension paneuropéenne. Une tendance qui s’appuie sur le développement international des exploitants. Vincent Desruelles, directeur d’études, Capgeris
Foncière des Praticiens acquiert un centre hospitalier à Créteil
Loué en totalité au travers d’un bail long terme, l’actif développe 1930m2 et est facilement accessible par les transports en commun. En attendant d’autres acquisitions d’ici la fin de l’année, cet investissement contribue à renforcer la stratégie de développement et le maillage territorial de la SCPI. Foncière Magellan
Primonial REIM confirme sa position de leader sur l’immobilier de santé avec environ 450M€ d’investissements
Réalisés en Europe depuis le début de l’année. La stratégie de la société de gestion s’appuie sur 4 piliers principaux. 1/ privilégier des investissements à l’échelle européenne. 2/ développer des partenariats de long terme avec des exploitants nationaux et internationaux sur toutes typologies d’actifs de santé afin de les soutenir dans le cadre d’un secteur en forte consolidation. 3/ favoriser les immeubles neufs ou en re développement pour assurer un pipeline d’investissements récurrent tout en modernisant les portefeuilles. 4/ poursuivre le financement de ce secteur socialement utile. Enfin, Primonial REIM précise disposer d’un « pipeline d’investissements très significatifs engagés d’ici la fin de l’année 2021. »
Le 3ème trimestre confirme l’engouement des épargnants pour Pierval Santé
La collecte brute atteint 575 M€ sur les 9 premiers mois de l’année. Elle indique une progression de 85% par rapport à la même période de l’exercice précédent, alors que le marché dans sa globalité n’a progressé que de 15%. La période a vu l’entrée de 12 nouveaux biens en France et en Europe pour 220 M€ soit un montant en parfaite adéquation avec la collecte de 167 M€ du 3ème trimestre.
Le patrimoine compte dorénavant 170 immeubles représentant une valeur vénale globale de 1,6 md reparti entre la France (30,5 %), l’Allemagne (22,9 %), le Royaume-Uni (18,5 %), l’Irlande (14,4 %), les Pays-Bas (10,4 %), le Portugal (2,5 %) et l’Espagne 0,9 %. Le taux d’occupation financier reste impressionnant (98,82%) donnant la possibilité de distribuer un 3ème acompte (2,4€) à l’identique des versements réalisés sur les 2 trimestres précédents.
De belles performances annoncées en 2021 pour les SCPI d’Atland Voisin
La société de gestion prévoit un taux de distribution 2021 pour Épargne Pierre qui devrait être entre 5,20% et 5,35% (vs 5,36% en 2020). Foncière Rémusat devrait afficher un rendement proche de 5% (vs 4,4%) « avec des perspectives 2022 encore plus favorables. » Et, Immo Placement devrait voir son rendement dépasser 5,4% (vs 5,5%), « une prévision qui lui permettrait d’afficher une grande stabilité ».
Altixia Commerces et Cadence XII veulent dynamisent leur commercialisation
En supprimant avec l’accord de l’assemblée générale l’interdiction de détention des parts par des US Person, les 2 SCPI lèvent ainsi un frein à leur commercialisation. L’article XII des statuts a donc été modifié. Altixia REIM
Norma Capital a investi 25M€ pour Fair Invest et Vendôme Régions au 3ème trimestre
Depuis son lancement en 2018, Fair Invest se concentre sur 3 activités qui ont du sens : la santé, l’éducation et le social. Au 3ème trimestre, la SCPI a acquis 2 actifs : des bureaux à Choisy le Roi (330m2) loué à l’association CIAMT qui agit dans le secteur du travail à Paris et en région parisienne. Puis, 1060m2 de bureaux à Montbonnot-Saint Martin loués à un éditeur de logiciels pour le monde de la santé. Le rendement 2021 devrait osciller entre 4,6% et 4,9%.
Vendôme Régions s’est enrichi de 6 nouveaux actifs « très diversifiés en termes de localisation et de secteur d’activité. » Ce sont des bureaux loués à Massy (1700m2), Champs sur Marne (1630m2), Bailly Romainvilliers (800m2), Nantes (320m2). Au Mans il s’agit d’un immeuble comportant des locaux d’activité, des bureaux et des comptoirs commerciaux (11 200 m²) et qui est occupé par 11 locataires. Enfin, dans le parc technologique Lyon Saint Priest, la SCPI a misé dans 1000m2 de bureaux et laboratoires.
Les bons plans des jeunes SCPI. Et si vous misiez sur des fonds immobiliers au moment de leur lancement ?
Les SCPI qui investissent dans des bureaux, des commerces ou des entrepôts et rapportent habituellement près de 4 % par an. Mais il est possible d’obtenir beaucoup mieux en leur préférant de jeunes pousses. Les SCPI qui se lancent dans le grand bain jouent, en effet, des coudes pour séduire les épargnants. Leur atout ? des rendements souvent généreux les premières années, aux alentours de 6 % et parfois beaucoup plus. Le Figaro
Recul de 38% des commissions de souscription (6,9M€) de Paref au 3ème trimestre
Par rapport à la même période de 2020 en raison surtout de la décision de suspension temporaire de la collecte sur Novapierre Allemagne 2. Toutefois, la collecte a progressé de 22% sur les autres fonds, notamment sur Novapierre Résidentiel et Interpierre Europe Centrale.
La période a été marquée par l’ouverture d’un nouveau bureau en Allemagne afin de renforcer « la capacité de gestion et l’expertise sur le marché allemand. ». De plus, le groupe a poursuivi la mise en œuvre de sa stratégie de repositionnement de son patrimoine avec la cession de plusieurs actifs matures ce qui donne « un potentiel de création de valeur important pour redéployer le patrimoine dans le contexte actuel de rebond économique. »
Interpierre France rentre un actif de bureaux et activité à Gennevilliers
L’ensemble (5500m2, 19M€) de facture récente est constitué de 3 immeubles répartis sur 2 parcelles distinctes offrant « une divisibilité optimale. » Situé au cœur d’un « pôle tertiaire de référence », il est facilement accessible depuis le centre de Paris et entièrement loué comme siège social d’Audika.
Cette acquisition porte le portefeuille d’Interpierre France à 39 immeubles ventilés en 84 baux d’une durée moyenne résiduelle de 3,57 ans. Autre information du 3ème trimestre, le taux d’occupation financier (92%) ainsi que le bon niveau du taux d’encaissement des loyers ont justifié le maintien du 3ème acompte à 12,6€. PAREF Gestion
Le Haut Conseil de Stabilité Financière met en loi des réglementations qui n’étaient jusqu’alors que de simples recommandations
En clair, ses consignes vont devenir contraignantes pour les banques, sous peine de blâme ou de sanction. Il s’agit notamment du relèvement du plafond de taux d’effort qui passe de 33% à 35% sachant que l’assurance-crédit sera dorénavant retenue dans le taux d’effort global, limitant ainsi, les capacités d’emprunt des ménages. Mais en parallèle, la durée maximum de remboursement est augmentée dans certains cas de 25 à 27 ans.
Bon à savoir : La marge de flexibilité permettant aux banques de déroger à ce cadre strict est relevée de 15% à 20%. Mais elle devra être destinée aux acquéreurs de résidence principale. Et 30% d’entre eux devront être primo-accédants. Ace Crédit
